Cómo comerciar CFD sobre materias primas

A continuación te explicamos cómo operar con CFDs sobre materias primas. Los CFDs  pueden ser una forma efectiva de operar con materias primas, por lo que vale la pena que los conozcas.

En primer lugar, vamos a explicar brevemente ambos activos.

¿Qué son las materias primas?

Las materias primas son, simplemente, bienes cotidianos. El trigo es una mercancía. También lo es el gas que utilizas para calentar tu casa y el cobre que forma parte de tu cable de fibra óptica de banda ancha.

Como las materias primas están sujetas a las mismas oscilaciones de precios que cualquier otro activo, se puede comerciar con ellas.

Las materias primas más negociadas son:

• Petróleo crudo
• Petróleo tipo Brent
• El gas natural
• Soja
• Maíz
• Oro
• Cobre
• Plata
   

Pero, en teoría, se puede comerciar con casi cualquier materia prima si los operadores creen que pueden ganar dinero con ella.

¿Cuáles son las ventajas potenciales del comercio de materias primas?

• Las materias primas pueden constituir una cobertura eficaz durante los mercados bajistas. Las materias primas y los valores de materias primas suelen comportarse de forma diferente a las acciones de las empresas en determinados entornos de mercado. Eso significa que, si las acciones bajan, las materias primas pueden subir, lo que le ayudará a compensar parte del riesgo (aunque, evidentemente, esta es una explicación simplificada y la diversificación es un tema complicado).
• Cuando las materias primas suben de precio pueden llegar a subir mucho. Cuando las materias primas atraviesan una racha alcista, su rendimiento puede ser excepcional y, a menudo, alcanzan máximos históricos. Este entorno único se conoce como «superciclo» de las materias primas. Los «superciclos» son relativamente raros, pero pueden ser lucrativos para los operadores que sepan aprovecharlos.
• Las materias primas pueden ser una eficaz estrategia antiinflacionista. La inflación tiende a erosionar la rentabilidad de las acciones y los bonos, pero las materias primas suelen obtener mejores resultados durante los periodos inflacionistas. La inflación es, al fin y al cabo, el encarecimiento de los productos de consumo diario, que es lo que son las materias primas.

¿Cuáles son los posibles inconvenientes del comercio de materias primas?

• Las materias primas pueden ser volátiles. Al igual que las materias primas suelen alcanzar máximos históricos durante sus mercados bajistas, también pueden bajar de precio con bastante rapidez, en ciclos de "auge y caída". Si no te gusta lidiar con demasiada volatilidad, el comercio de materias primas puede no ser para ti.
• Las materias primas están sujetas a acontecimientos externos. Hay muchos factores que pueden influir en el rendimiento de las materias primas: desde la geopolítica hasta las normativas nacionales. Solo en los dos últimos años, hemos visto cómo los precios de las materias primas han alcanzado máximos y mínimos considerables como resultado primero del Brexit y, posteriormente, de la invasión de Ucrania.
• Las materias primas pueden permanecer planas durante largos periodos de tiempo. A diferencia de las acciones, que —por lo general— tienden al alza con el paso del tiempo, las materias primas son perfectamente capaces de mantenerse planas a largo plazo, especialmente entre sus «superciclos».

Ahora, hablemos de los CFD sobre materias primas...

Hay 3 beneficios principales de usar CFDs:

1. Los CFDs significan que no tienes que poseer las materias primas para operar con ellas. Simplemente especulas con el precio.
2. Puedes ir en corto o en largo, utilizando el mismo proceso de ejecución. No tienes que preocuparte por tener que tomar prestada la mercancía o incurrir en comisiones extra como harías si tradicionalmente fueras a vender en corto.
3. Los CFD te permiten acceder a operaciones más grandes con menos capital, a través del apalancamiento. (Esto conlleva ciertos riesgos, que trataremos más a fondo más adelante).

¿Qué son los CFD?

CFD significa "Contrato por Diferencia" por su siglas en ingles.

Cuando abres un CFD, acuerdas con el broker intercambiar la diferencia entre el precio de un activo cuando abres la operación y el precio de un activo cuando cierras la operación.

Así, si abres un contrato sobre oro cuando el precio está en 2.000 $, y el precio sube a 2.200 $, y cierras el contrato, la diferencia es de 200 $. Esta sería tu ganancia (suponiendo que fueras en largo en la operación).

El volumen total de tu operación depende del número de contratos que emitas a la vez. El precio de cada contrato viene determinado por el precio de un "lote" de ese activo.

Cada activo individual tiene un lote único.

• En el caso de las acciones, el "lote" es el precio de una acción.
• En el caso del petróleo, el "lote" es el precio de 100 barriles.
• Para el oro y la plata, el "lote" es el precio de 100 onzas troy.

Y así sucesivamente. Por tanto, cada contrato que abre tiene el mismo precio que 1 lote.

Ahora bien, parece complicado, pero es bastante fácil de entender una vez que lo tienes claro.

Veamos un ejemplo paso a paso de cómo funciona una operación de CFD sobre materias primas:

1. Decides colocar una operación CFD sobre Oro. (Una de las materias primas más negociadas).
2. El valor actual de un "lote" de Oro es, como hemos dicho, el precio de 100 onzas troy.
3. En el momento de abrir la operación, ese precio es de 1.988 dólares.
4. Decides abrir 5 contratos, por lo que el tamaño total de tu operación es de 9.940 $. (1.988 $ x 5.)
5. Durante las 3 horas siguientes, el precio de un "lote" (o un contrato) sube hasta valer 2.100 $. Esto supone un incremento de 112 $.
6. Cierra la operación, con un beneficio de 112 $ por cada contrato. Has abierto cinco contratos, por lo que tu beneficio total es de 560 $.

Aunque el movimiento de precios que hemos utilizado en este ejemplo se consideraría bastante grande, este es un claro ejemplo de cómo funcionan los CFDs en cualquier operación. (No sólo en materias primas).

Apalancamiento

La mayoría de las veces, los operadores de CFDs utilizan apalancamiento, por lo que es importante que comprendas cómo funciona el apalancamiento.

Esencialmente, el apalancamiento significa que usted toma prestado dinero del corredor de CFDs para poder colocar operaciones más grandes, sin necesidad de suministrar todo el dinero por adelantado.

Por lo tanto, volvamos a nuestro ejemplo de la operación con oro.

Digamos que en lugar de colocar 5 contratos, quieres colocar 25 contratos.

Esto significa un tamaño total de la operación de 49.700 $. ($1,988 x 25.)

Es una operación bastante grande.

Pero, si utilizas apalancamiento, puedes colocar esa operación sin necesidad de suministrar los 49.700 $ por adelantado.

La cantidad de apalancamiento que puedes utilizar dependerá de tu broker, pero para los fines de este ejemplo, digamos que utilizas un apalancamiento de 1:40.

Para calcular el capital que tendrás que aportar por adelantado, divide el volumen total de la operación (49.700 $) por el segundo número más grande de la cifra de apalancamiento (que en este caso es 40).

Así, tu capital será 49.700 $ dividido por 40.

En este caso, entonces, tendrás que aportar 1.242,50 $ de capital por adelantado para colocar esta operación. (Más su margen).

Los riesgos del apalancamiento (cálculo de beneficios y pérdidas)

El punto clave que debes entender sobre el uso del apalancamiento con CFDs es que cuando utilizas el apalancamiento, tus ganancias y pérdidas se calculan en función del tamaño de la operación, no de cuánto dinero real has puesto en ella.

Por lo tanto, en este caso, tus ganancias y pérdidas se calcularán sobre la cifra de 49.700 $, no sobre los 1.242,50 $.

Supongamos que obtienes el mismo beneficio que hemos mencionado antes, de 112 $ por cada contrato.

Si colocas 25 contratos, esto te daría un beneficio total de 2.800 $. ($112 x 25.)

Dado que en realidad sólo operaste con 1.242,50 $ de tu capital real, esto significa que has más que duplicado tu dinero en la operación en un espacio de tiempo relativamente corto.

Como puedes imaginar, este potencial es una de las razones clave por las que el apalancamiento es popular entre los operadores.

Sin embargo, es importante que entiendas que el mismo principio se aplica a las pérdidas.

Así, si hubieras perdido 112 $ en cada contrato, y tu pérdida total hubiera sido de 2.800 $, habrías perdido más del doble del dinero que pusiste inicialmente.

Por eso el apalancamiento se considera una estrategia de muy alto riesgo.

A diferencia de las operaciones bursátiles tradicionales, en las que lo máximo que se puede perder es el capital invertido, cuando se utiliza el apalancamiento se puede perder más. Y cuanto mayor sea el apalancamiento, más aumentarán las pérdidas.

Por eso, como en todas las operaciones, nunca debes operar con dinero que no puedas permitirte perder.

En resumen

Las materias primas pueden desempeñar un papel clave en la cartera de cualquier inversor, siempre que esté preparado para afrontar la volatilidad potencial y la posibilidad de que acontecimientos externos afecten a sus operaciones.

Los CFD pueden ser una forma eficaz de comprar y vender materias primas, si no quieres poseer el activo subyacente, y planeas ir tanto en largo como en corto, mientras utilizas el apalancamiento.

Como siempre, asegúrate de comprender bien los riesgos antes de realizar cualquier operación, y nunca operes con dinero que no puedas permitirte perder.