ما هو الهامش؟

الهامش هو أحد المصطلحات الرئيسية التي يجب فهمها قبل دخول عالم التداول، من خلال استيعاب مفهوم الهامش، يمكن للمتداولين الاستفادة من الاستراتيجيات والتقنيات الجديدة. 

في عالم التداول، يشير الهامش إلى الأموال المقترضة التي يستخدمها المتداول لشراء الاصول، مثل الأسهم أو السندات، و يسمح الهامش للمتداولين بزيادة قوتهم الشرائية وتضخيم أرباح التداول. 

سيُطلب من المتداول الاحتفاظ بنسبة من مبلغ الأصول داخل الحساب كضمان من أجل الحفاظ على نشاط الصفقة، و هذا لأنه عندما تتداول بهامش، فمن المحتمل أن تكون الخسائر غير محدودة.

 على عكس التداول المباشر حيث لا يمكن أن ينخفض رصيدك لأقل من صفر، لذلك ينصح خبراء المال بأن يكون المستثمرين على علم بأن التداول على الهامش نشاط عالي المخاطر.

لذلك سنغطي اليوم جميع الجوانب المتعلقة بالهامش، بما في ذلك التداول بالهامش، والهامش الأولي، ونداءات الهامش، ومستويات الهامش، وأفضل الممارسات عند التداول به.

ما هو الهامش الأولي ؟

الهامش الأولي يشبه وديعة الضمان التي يجب على الشخص أو الشركة وضعها عند الدخول في صفقة رافعة مالية، مثل تداول العقود الآجلة أو عقود الفروقات. 

تسمى هذه المنتجات المالية بالمشتقات، هذا الإيداع (أو الهامش) هو نسبة مئوية من القيمة الإجمالية للمعاملة، ويتم استخدامه لحماية كلا الطرفين المشاركين في الصفقة من الخسائر المحتملة إذا تحرك السوق ضدهما أو إذا لم يتمكن أحد الطرفين من الوفاء بالتزاماته.

تحدد المنظمة التي تدير المعاملة مبلغ الهامش الأولي، ويحدث ذلك من خلال النظر في مدى خطورة الصفقة وفرص تقلب أسعار الأصول المعنية. 

فمن خلال طلب الهامش، يثبت المتداول أن لديه الأموال اللازمة لتغطية أي خسائر محتملة إذا تحركت الصفقة ضده.

للتأكد من بقاء الهامش الأولي كافياً لتغطية الخسائر المحتملة، يتم فحص هذه الودائع وتعديلها بانتظام، إذا تغير السوق المالي بشكل كبير، قد يزداد مبلغ الهامش الأولي أو ينخفض وفقًا لذلك. 

تسمح تلك التعديلات للوسيط بحساب "هامش الصيانة" على الصفقة، بنسبة تتراوح بين 50-70 ٪ من الهامش الأولي في أغلب الأحيان للحفاظ على نشاط الصفقة، وإذا تجاوزت الخسائر في الصفقة هامش الصيانة، فسيؤدي ذلك عادةً إلى "نداء الهامش".

ما هو نداء الهامش ؟

كما وضحنا، يجب على المتداول الاحتفاظ بمستوى معين من الأموال في حسابه للحفاظ على مركز الرافعة المالية مفتوحًا (هامش الصيانة). 

نداء الهامش هو عندما يطلب الوسيط من المتداول وضع المزيد من الأموال أو الاوراق المالية في حسابه لأن قيمة صفقته قد انخفضت إلى ما دون هامش الصيانة.

إذا لم يقم المتداول بإيداع المبلغ المطلوب في الحساب، من الممكن للوسيط بيع أي صفقات مفتوحة دون طلب إذن، يُعرف هذا باسم "البيع القسري" أو "التصفية القسرية"، حيث يبيع للوسيط أي عدد من الصفقات لإعادة قيمة الحساب إلى الحد الأدنى. 

يمكن لوسيط التداول أن يحدد الصفقات التي سيتم تصفيتها وقد تفرض عليك عمولة مقابل المعاملات أو فائدة على الأموال المقترضة. 

ومع ذلك، على منصة تداول markets.com لن يتم تحصيل أي فائدة أو عمولات منك على طلب تغطية الهامش.

ملخص

يمكن أن يكون التداول بالهامش أداة قوية للمتداولين الذين يسعون إلى تضخيم نتائج التداول الخاصة بهم، ولكن من المهم تذكر أن يصحبه مخاطر. 

ومن خلال إدراك المخاطر المحتملة ومتطلبات التداول على الهامش، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر استنارة وتطوير مناهج استراتيجية للتداول. 

وكما تعلمنا اليوم، التداول بالهامش نشاط عالي المخاطر ويجب القيام به بحذر، لذلك علينا التنبيه بأن هذه المقالة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ويجب على المتداولين طلب المشورة المهنية قبل الانخراط في أي أنشطة تداول.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية تعني أنك تقترض الأموال من خلال وسيط وتستخدمها لإجراء صفقة تداول كبيرة بدون الحاجة إلى توفير كامل رأس المال المطلوب مقدماً.

هل الرافعة المالية مفيدة؟

الرافعة المالية مفيدة فقط لمن يعرف كيفية استخدامها جيداً، ولكن إذا استخدمت بطريقة غير مدروسة، بإمكانها أن تتسبب في خسائر هائلة للمتداول.