ما هو نداء الهامش؟

نداء الهامش أو طلب تغطية الهامش هو مصطلح يظهر بانتظام إلى في عالم التداول لأنه مفهوم أساسي للمتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية في استثماراتهم وأنشطتهم التجارية. 

يحدث نداء الهامش عندما تنخفض قيمة حساب المتداول إلى ما دون الحد الأدنى لمتطلبات الهامش، إذا لم يكن لدى حسابك أموال كافية لتغطية التكلفة، فقد يكون من الخطير تلقي نداء الهامش، مما يعني أنه قد يتم تصفية مراكز أخرى لتغطية ذلك.

 إن فهم نداء الهامش وكيفية عمله أمر بالغ الأهمية للمستثمرين والمتداولين لإدارة مخاطرهم وتجنب الخسائر المالية المحتملة، لذلك اليوم سوف نتحدث عن نداء الهامش و كيف يتم حسابته، كما أننا سنتحدث عن المخاطر التي تصحبه.

ما هو نداء الهامش؟

نداء الهامش هو طلب من وسيط أو مقرض للمتداول لإيداع الأموال أو الاوراق المالية إضافية لتغطية الخسائر التي قد تكون حدثت بسبب انخفاض قيمة محفظة التداول الخاصة به. 

في التداول، يشير الهامش إلى مقدار المال أو الأوراق المالية التي اقترضها المتداول من وسيط التداول، وعادة ما يستخدم المتداولون الهامش لتضخيم أرباحهم، حيث أنه يتيح لهم بدخول صفقات أكبر برأس مال أقل. 

ومع ذلك، فإن استخدام الهامش يزيد أيضًا من مخاطر الخسائر، عندما ينخفض حساب المتداول إلى ما دون مستوى معين، والمعروف باسم هامش الصيانة، قد يصدر الوسيط نداء الهامش.

 يحدث هذا عندما تنخفض قيمة الأوراق المالية المشتراة بأموال مقترضة، ولم يعد المتداول يفي بالحد الأدنى لمتطلبات حقوق الملكية.

في تلك الحالة، سيطلب الوسيط من المتداول إيداع أموال أو أوراق مالية إضافية لتغطية النقص. 

نداءات الهامش منتشرة في التداول، خاصة في الاستثمارات العالية المخاطر مثل تداول عقود الفروقات، وهي مصممة لحماية الوسيط من الخسائر المحتملة لضمان احتفاظ المتداولين بمستوى معين من المسؤولية المالية. 

من المهم للمتداولين مراقبة مستويات الهامش الخاصة بهم ووضع خطة للاستجابة لنداءات الهامش من أجل تجنب خسائر فادحة. 

من المهم أيضًا أن يراقب المنظمون الماليون وواضعي السياسات مستويات الهامش ويمنعون الإفراط في الرافعة المالية، مما قد يساهم في عدم استقرار السوق.

كيف يحسب نداء الهامش؟

يعتمد حساب نداء الهامش على عدة عوامل، بما في ذلك حجم صفقة المتداول، ونسبة الرافعة المالية، وسعر الأصل المعني، يتم حساب نداء الهامش كالآتي: 

نداء الهامش = (القيمة السوقية الحالية للصفقة - (الهامش الأولي * حجم الصفقة)) /
(1 - متطلبات الهامش) 

"الهامش الأولي" هو النسبة المئوية من القيمة الإجمالية للصفقة الذي يودعه المتداول كضمان في بداية الصفقة عند استخدام الرافعة المالية. 

أما "متطلبات الهامش" فهي النسبة المئوية من القيمة الإجمالية للصفقة الذي يشترط الوسيط من المتداول الاحتفاظ به كضمان. 

على سبيل المثال، لنفترض أن المتداول يفتح صفقة بقيمة إجمالية قدرها 10000 دولار وهامش أولي مطلوب قدره 10 ٪ (1000 دولار)، ويتطلب الوسيط أيضًا هامش صيانة بنسبة 5 ٪ (500 دولار). 

في حالة انخفاض القيمة السوقية الحالية للصفقة إلى 8000 دولار، سيتم حساب نداء الهامش الهامش على النحو التالي: 

نداء الهامش = ($ 8,000 - ($ 1,000 *$ 10,000)) / (1 - 0.05)

نداء الهامش = ($ 8,000 - $ 10,000) / 0.95 نداء الهامش = -$ 2,105.26 

في تلك الحالة، سيحتاج المتداول إلى إيداع 2,105.26 $ إضافية في حساب الهامش الخاص به لتلبية متطلبات هامش الوسيط وإبقاء الصفقة مفتوحة.

ماذا يحدث إذا لم أتمكن من تغطية نداء الهامش ? 

إذا فشل المتداول في تغطية نداء الهامش، فقد يتخذ الوسيط عدة إجراءات لاسترداد الأموال المستحقة، من المهم فهم العواقب السلبية ومدى الخسائر المحتملة قبل دخول أي صفقة أو استخدام الرافعات المالية، ولكن بشكل خاص عند تداول الهامش.

أول شيء قد يفعله الوسيط في كثير من الأحيان هو تصفية بعض أو كل صفقات المتداول الأخرى من أجل تغطية نداء الهامش، وهذا يعني بيع الأوراق المالية أو أصول المتداول. 

في العادة، يقوم الوسيط ببيع الأوراق المالية التي انخفضت قيمتها أكثر من غيرها، مما قد يؤدي إلى خسارة المتداول إذا لم تصل هذه المراكز بعد إلى مرحلة الاستحقاق وفقًا لاستراتيجية التداول الخاصة به.  

يجوز للوسيط أيضًا إصدار مطالبة قانونية ضد المتداول بالمبلغ المستحق إذا لم يكن من الممكن تغطية طلب تغطية الهامش من خلال صفقات أحرى. 

وذلك يشمل أي إجراءات قانونية لاسترداد الأموال المستحقة، مما قد يؤدي إلى فرض رسوم وتكاليف إضافية. 

وأخيرًا، قد يبلغ الوسيط عن فشل المتداول في تلبية نداء الهامش إلى وكالات إعداد التقارير الائتمانية، مما قد يضر بدرجة ائتمان المتداول. 

لذلك نكرر مرة أخرى أنه من المهم جدًا للمتداولين فهم المخاطر التي تصحب التداول بالهامش ومراقبة حساباتهم بانتظام لضمان حصولهم على أموال كافية لتغطية نداء الهامش. 

إذا كان المتداول غير قادر على تغطية نداء الهامش، فمن المهم الاتصال بالوسيط في أقرب وقت ممكن لمناقشة خيارات حل المشكلة. 

في نظرة: إذا فشل المتداول في الاستجابة لنداء الهامش، قد يتخذ الوسيط عدة إجراءات لاسترداد الأموال المستحقة مثل تصفية بعض أو كل مراكز المتداول واتخاذ إجراءات قانونية ضده والإبلاغ عنه لوكالات الائتمان مما قد يضر بسمعته ودرجة ائتمانه.

ملخص

نداء الهامش هو طلب لأموال أو أوراق مالية إضافية لتغطية الخسائر في حساب المتداول بسبب انخفاض قيمة محفظة التداول الخاصة به. 

يزيد استخدام الهامش من المخاطر، مما يجعل من المهم للمتداولين مراقبة مستويات الهامش الخاصة بهم ووضع خطة للاستجابة لنداءات الهامش. 

يعتمد حساب طلب تغطية الهامش على حجم صفقة المستثمر ونسبة الرافعة المالية وسعر الأصل المعني، فإذا لم يتمكن المتداول من تغطية نداء الهامش، يجوز للوسيط تصفية صفقات المتداول الأخرى، واتخاذ أي إجراءات قانونية أخرى لتغطية التكلفة. 

ولذلك السبب، فإن فهم طلبات تغطية الهامش أمر بالغ الأهمية للمستثمرين والمتداولين لإدارة مخاطرهم وتجنب الخسائر المالية المحتملة. 

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

كيف استطيع التدرب على التداول؟

يمكنك التدرب على تداول عقود الفروقات ببساطة من خلال حساب تداول تجريبي مجاني على منصة تداول Markets.com، والذي يتيح لك التداول على أصول مختلفة بدون أي حاجة إلى التمويل أو استخدام رأس مال حقيقي.

ما هو الهامش؟

يشير الهامش إلى الأموال المقترضة التي يستخدمها المتداول لشراء الأصول، مثل الأسهم أو السندات، و يسمح الهامش للمتداولين بزيادة قوتهم الشرائية وتضخيم أرباح التداول.

ما هو الهامش الأولي؟

الهامش الأولي يشبه وديعة الضمان التي يجب على الشخص أو الشركة وضعها عند الدخول في صفقة رافعة مالية، مثل تداول العقود الآجلة أو عقود الفروقات.

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية تعني أنك تقترض الأموال من خلال وسيط وتستخدمها لإجراء صفقة تداول كبيرة بدون الحاجة إلى توفير كامل رأس المال المطلوب مقدماً.

هل الرافعة المالية مفيدة؟

الرافعة المالية مفيدة فقط لمن يعرف كيفية استخدامها جيداً، ولكن إذا استخدمت بطريقة غير مدروسة، بإمكانها أن تتسبب في خسائر هائلة للمتداول..