ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟

صناديق الاستثمار المتداولة أو صندوق المؤشرات المتداولة يكون عبارة عن "سلة" من الأوراق المالية المختلفة المجمعة في صندوق واحد، والتي يتم تداولها بعد ذلك في البورصة كأصل واحد، تمامًا كأنها سهم فردي.

ويقوم صندوق الاستثمار المتداول المعروف أيضا بصندوق المؤشرات المتداولة "بتتبع" أداء الأصول الأخرى التي يحتويها، بما في ذلك:

• قطاع معين من سوق الأسهم (مثل أسهم التكنولوجيا أو أسهم الطاقة)
• سلعة معينة، مثل الذهب أو الفضة
• مؤشر، مثل FTSE 100 أو S&P500
• السندات الحكومية وسندات الشركات
• العملات

بمجرد إعداد صندوق الاستثمار المتداول، سيقوم بعد ذلك بتتبع الأداء المشترك للأصول الموجودة في "السلة".

إذا تم إعداد صندوق المؤشرات المتداولة لتتبع مؤشر واحد، مثل مؤشر S&P 500، سيؤدي صندوق المؤشرات المتداولة نفس أداء المؤشر.

على الرغم من ذلك، تتبع صناديق الاستثمار المتداولة ليس شرطاً مظموناً، حيث أنه ستكون هناك بعض المناسبات التي يتحركون فيها بشكل مستقل عن الأصول الموجودة.

لماذا تتداول صناديق الاستثمار المتداولة ؟

صناديق الاستثمار المتداولة سهلة الفهم

لأغراض التداول، تعمل صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم، يمكن شراؤها وبيعها في البورصة، وتميل إلى أن تكون عالية السيولة، ومقارنة بتداول الصناديق المشتركة، صناديق الاستثمار المتداولة سهلة الفهم وملائمة للمبتدئين.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة التنويع

على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في الاستثمار في قطاع الطاقة ولكنك لا ترغب في محاولة تخمين أسهم الشركات التي ستكون الأفضل أداءً، فإن صندوق الاستثمار المتداول في مجال الطاقة سيسمح لك بدلاً من ذلك بالاستثمار في أداء القطاع ككل.

من غير المرجح أن تعاني صناديق الاستثمار المتداولة من الخسارة الكبيرة

من غير المرجح أن تعاني صناديق الاستثمار المتداولة من انخفاض كبير بنسبة 50 ٪ أو أكثر، لأن رأس المال موزع على أصول متعددة. 

حتى لو انخفض سهم واحد داخل "سلة" صناديق الاستثمار المتداولة بنسبة 50 ٪، إذا بقيت الأسهم الأخرى ثابتة، فإن الانخفاض الإجمالي في المؤشر سيكون عادة أقل من 10 ٪. 

على الرغم من ذلك، إذا انخفض السوق ككل، فمن المرجح أن يقوم صندوق المؤشرات المتداولة بتتبعه في الإنخفاض.

صناديق الاستثمار المتداولة هي طريقة جيدة للتداول في الأسواق والقطاعات كاملة

يفضل العديد من المتداولين التركيز على الأسواق بأكملها، بدلاً من الأسهم الفردية. 

لنفترض، أنك تريد تداول مؤشر S&P 500، لأنك تعتقد أن سوق الاسهم الامريكية سيرتفع خلال الأسبوع المقبل، يتيح لك صندوق الاستثمار المتداول القيام بذلك من خلال صفقة واحدة سهلة الشراء.

تتيح لك صناديق الاستثمار المتداولة البيع دون البيع على المكشوف

يفضل العديد من المتداولين تجنب العملية المعقدة المتمثلة في البيع على المكشوف، في حين وجود صناديق استثمار متداولة "عكسية"، مما يعني أنها تتعقب أصولها الخاصة في الاتجاه المعاكس. 

بمعنى آخر، عندما تنخفض الأسهم أو الأصول، سيرتفع سعر صندوق الاستثمار المتداول، هذه طريقة أبسط بكثير و سهلة للعديد من المتداولين الجدد. 

ما هي مخاطر صناديق الاستثمار المتداولة ؟

صناديق الاستثمار المتداولة قد توفر فرص مربحة عديدة ولكنها لا تأتي بدون مخاطر، منها:

تكلف بعض صناديق الاستثمار المتداولة رسومًا أكثر

بعض صناديق الاستثمار المتداولة "تدار بنشاط"، مما يعني أن الأصول داخل "سلة" الصندوق يتم تحديدها من قبل متداول متمرس، فبالتالي تميل صناديق الاستثمار المتداولة هذه إلى أن تكون تكلفتها أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة السلبية.

لا تقدم الصناديق التنويع داخل سوقها

كما ذكرنا بإيجاز سابقًا، إذا تم تصميم صندوق لتتبع قطاع معين من السوق، مثل التكنولوجيا، فلن يقدم الصندوق في حد ذاته التنويع إذا انخفض سعر هذا القطاع.

بعض صناديق الاستثمار المتداولة أقل سيولة من غيرها

تشير "السيولة" إلى مدى سهولة البيع والشراء، على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة التي تغطي أصول السوق الرئيسية مثل المؤشرات أو العملات تميل إلى أن تكون سائلة، إلا أن بعض الصناديق التي تغطي قطاعات أقل تداولاً وانتشاراً قد تواجه مشكلات في السيولة اثناء البيع.

ملخص

صناديق  الاستثمار المتداولة هي أحد أكثر الأدوات نفعا للمتداولين، و بالتحديد المبتدئين، لسهولة استخدامها و استقرارها النسبي حيث أن بإمكانك الاستثمار في قطاع معين ككل.

ومع ذلك، تصحب صناديق الاستثمار المتداولة مخاطر مثل أي نوع تداول آخر، لذلك يجب عليك دراستها جيداً و عدم المخاطرة بأي أموال لست قادراً على خسارتها.

و إذا كنت ترغب في التدرب على التداول بدون أي مخاطرة أو استخدام أموال حقيقية، توفر لك منصة تداول markets.com القدرة على التدرب على تداول عقود الفروقات من خلال حساب تداول تجريبي مجاني.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

هل صناديق الاستثمار المتداولة مربحة؟

مثل أي نوع تداول آخر، هناك فرص ربح وخسارة مع تداول صناديق الاستثمار، ولكنها تتميز باستقرار وتقلبات أقل حين تقارن مع أنواع تداول أخرى.

هل صندوق الاستثمار المتداول و صندوق المؤشرات المتداولة و ال ETF نفس الشيء؟

نعم، الثلاث مصطلحات يمثلون نفس الشيء ويكونون عبارة عن صناديق أصول مختلفة مجمعة في سلة واحدة أو أصل واحد بإمكانك تداوله بسهوله.