كيفية تداول مؤشرات الأسهم في البورصة

داول مؤشرات الأسهم قد يكون أمرًا شاقًا على المتداولين الجدد، وسوف نستعرض هنا ماهية مؤشرات الأسهم وكيفية تداولها لتتمكن من إضافتها إلى محفظتك الاستثمارية.

ما هي مؤشرات الأسهم وما هو تداول المؤشرات؟

تعمل مؤشرات الأسهم   بشكل أساسي على قياس أداء أسعار مجموعة من الأسهم.

وهذه الأسهم تكون مدرجة في مختلف البورصات حول العالم، وذلك مثل بورصة لندن أو بورصة نيويورك للأوراق المالية.

عادة ما تكون هناك شركة مستقلة تقوم بتشغيل كل مؤشر والأسهم المكونة له.

فعلى سبيل المثال، يقوم مؤشر فوتسي 100 بتتبع الأسهم المدرجة في بورصة لندن.

ومن خلال تتبعه للأسهم، يُظهر المؤشر وضع سوق مالي أو قطاع اقتصادي معين أو اداء بورصة الأسهم في دولة ما.

وعادةً ما يتم حساب أداء أسعار ما تتضمنه مؤشرات الأسهم على أنها متوسط مرجح.

وبهذا يتيح لك إمكانية تداول مؤشرات الأسهم المضاربة على مجال أوسع من الاقتصاد أو من القطاع من خلال فتح صفقة واحدة.

في Markets.com، نتيح لك تطبيق ذلك خلال المراهنة على السبريد أو عن طريق تداول عقود الفروقات على مؤشرات الأسهم.

وبهذه الطريقة لن تمتلك الأصل الأساسي، وإنما ستقوم بالمضاربة على حركة الأسعار، سواء ارتفاع السعر أو انخفاضه (الشراء مقابل البيع).

ما هي مؤشرات الأسهم الأكثر تداولًا؟

هناك العديد من مؤشرات الأسهم التي يمكن للمتداولين الاختيار فيما بينها، إلا هناك بعضًا من مؤشرات الأسهم أكثر شيوعًا مقارنةً بغيرها.

فمن المحتمل أن ترى واحدًا أو أكثر من مؤشرات الأسهم في المحفظة الاستثمارية لأي متداول: 

• مؤشر داو جونز الصناعي 
   

 الذي يُعرف أيضًا باسم مؤشر داو جونز كاختصار، ويتتبع 30 سهم لشركات أمريكية رائدة.

ومن بين هذه الشركات على سبيل المثال كوكا كولا ومايكروسوفت وجولدمان ساكس وغيرها. 

• مؤشر ستاندرد آند بور 500 
   

مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P 500) والذي يتتبع أداء الشركات الأمريكية ذات رؤوس الأموال الكبيرة.

ويمثل هذا المؤشر 500 شركة. وهذه الشركات مدرجة من الأعلى إلى الأقل من حيث القيمة السوقية، أي قيمة هذه الشركات.

ومن أهم الأسهم المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بور 500 حاليًا كل من مايكروسوفت وأبل وأمازون وتسلا وألفابت. 

• مؤشر ناسداك 
   

هو مؤشر آخر يركز على الشركات الأمريكية، ويمثل هذا المؤشر القيمة السوقية لأكبر 100 شركة غير مالية في الولايات المتحدة الأمريكية.

كما يُعرف باسم «تيك 100» Tech 100 على الرغم من أنه لا يركز بالضرورة على شركات التكنولوجيا.

 ومن أحد الشركات غير التقنية الموجودة في مؤشر ناسداك شركة «بيد باث آند بيوند».

• مؤشر FTSE 100 
   

تتبع مؤشر فوتسي 100 أسهم 100 شركة رائدة في المملكة المتحدة. وأسهمه مدرجة في بورصة لندن.

من الشركات التي يتتبعها هذا المؤشر كل من «بي تي» و «رولز رويس» و «رويال شل».  

• مؤشر داكس 40 
   

 يتبع مؤشر داكس 40 أكبر 40 شركة ألمانية مدرجة في بورصة فرانكفورت. وكان مؤشر داكس أساسًا يضم 30 ناخبًا.

ثم تم توسيعه ليضم 40 شركة في عام 2021، من بين الشركات التي يتكون منها مؤشر داكس «أديداس» و «سيمنز» و «فولكسفاجن».

هذه الأمثلة لشركات إقليمية إلى حد ما. 

يمكن أن تتبع مؤشرات الأسهم الاتجاهات الاقتصادية العالمية أو اتجاهات القطاعات ودول معينة أو أصول معينة.

على سبيل المثال، يتتبع مؤشر MSCI للأسواق الناشئة الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة في 23 دولة على مستوى العالم.

يغطي مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الحيوية الشركات العاملة في مجال التكنولوجيا الحيوية.

ويتتبع مؤشر الدولار الأمريكي أداء الدولار الأمريكي، وهناك الكثير من الخيارات المتاحة أمام متداولي مؤشرات الأسهم.

يعتمد اختيارك للمؤشر الذي ستتداوله على استراتيجيتك الخاصة وأهدافك الشخصية من التداول. 

ما هي فوائد تداول مؤشرات الأسهم؟

لتداول مؤشرات الأسهم بعض المزايا الجذابة لمتداوليها المحتملين، ومنها:

• تقليل التلاعب:

لا تتأثر مؤشرات الأسهم بأي تلاعب محتمل في الأسواق المالية مقارنة بالأصول المالية الأخرى. وذلك لأن تسعيرها يكون وفقًا لتقلبات أسعار أسهمها.

• التنويع:

يتيح الدخول في تداول مؤشرات الأسهم لأن تكون المحفظة الاستثمارية للمتداول متنوعة ومكونة من عدة أصول، مما يجعل عمله في أسواق مختلفة.

وعند تداول مؤشرات الأسهم، فإن هذا يعني أنك تقوم بتداول عدة أصول بصفقة واحدة وأصل واحد. 

وبالتالي قد يساعدك هذا على التحوط ضد الخسائر المحتمل تكبدها في حالة تداول الأصول ذات الأداء الضعيف في محفظتك الاستثمارية.

• مخاطر أقل:

مقارنةً بالأصول المالية المتقلبة مثل العملات المشفرة وبعض الأسهم والسلع، تعتبر المخاطر التي ينطوي عليها تداول مؤشرات الأسهم أقل بكثير.

فعلى سبيل المثال، إذن حدث وشهدنا انخفاض في مؤشر ما بنسبة 10٪ أو أكثر، فإن هذا يكون حدثًا تاريخيًا كبيرًا.

وقد حدث أمر مشابه لهذا في بداية جائحة كورونا في الفترة ما بين فبراير ومارس عام 2020.

عندما انخفض مؤشر داو جونز بما يزيد عن 30٪، إلا أنه عاد إلى الارتفاع مرة أخرى في أبريل.

• لا يوجد خطر الإفلاس:

على عكس تداول مؤشرات الأسهم، فإنك تواجه خطر إفلاس الشركة في حالة تداولك لسهمها بشكل فردي، وذلك مهما كان حجم هذه الشركة.

 أما المؤشر فهو ليس بشركة، وبالتالي لا يمكن أن يحدث ذلك.

مخاطر مؤشرات الأسهم

 إن تداول مؤشرات الأسهم مثله مثل أي نوع آخر من التداول: ينطوي عليه مخاطر كبيرة  متمثلة في خسارة رأس المال.

وعلى الرغم من أن هذه المخاطر عند تداول مؤشرات الأسهم قد تكون أقل من بعض أنواع التداول الأخرى.

 ولكن تظل هناك احتمالية بتكبدك خسارة لمالك إذا انقلب السوق ضدك.

نظرًا لأننا نقدم تداول المؤشرات باستخدام منتجات يتم استخدام الرافعة المالية فيها مثل المراهنة على السبريد وعقود الفروقات، فإنك تتداول بالهامش.

وبينما يعني ذلك أنه بإمكانك فتح صفقة بجزء بسيط من القيمة الإجمالية للتداول، إلا أنه يعني أيضًا أن خسائرك ستكون مضاعفة.

وبالتالي ننصحك بعدم البدء في التداول إلا إن كنت تشعر بالارتياح لفكرة تحمل الخسائر المحتملة.

ما الذي يؤثر على حركة أسعار المؤشرات ؟

يمكن أن يتأثر سعر مؤشر الأسهم بعدة عوامل مختلفة:

• الأخبار الاقتصادية:

بدايةً من قرارات البنوك المركزية إلى التغيرات العالمية المحورية، مثل جائحة كورونا أو الركود الاقتصادي عام 2008.

حيث تكون مؤشرات الأسهم ذات حساسية تجاه الاتجاهات والأنماط الاقتصادية العالمية والمحلية.

• النتائج المالية للشركة:

خلال موسم الأرباح، يمكن أن تتحرك مؤشرات الأسهم صعودًا أو هبوطًا اعتمادًا نتائج التقارير المالية لشركات الأسهم في المؤشر.

• تغييرات التكوين:

 يمكن أن يتغير سعر مؤشر الأسهم إذا قام بإجراء أي تغيير في طريقة إنشائه.

كأن يستخدم خوارزمية ترجيح مختلفة أو إضافة أسهم أو إزالتها.

• أسعار السلع:

اعتمادًا على طبيعة الأسهم المندرجة تحته أو السوق المستهدف، قد تتأثر حركة سعر مؤشر الأسهم بأسعار السلع.

فعلى سبيل المثال، 15٪ من أسهم شركات مؤشر FTSE 100 عبارة عن أسهم لشركات تعتمد على السلع الأساسية مثل سهم BP.

كيف يتم ترجيح المؤشرات؟

يتم ترجيح مؤشرات الأسهم المختلفة بطرق مختلفة.

ومن الجدير بالذكر أن هذا الترجيح يؤثر على تكوين المؤشر وينتقل هذا التأثير بدوره على أداء السعر.

يتم ترجيح المؤشر المرجح بالقيمة السوقية، كما هو الحال في مؤشر ستاندرد آند بور 500 (S&P 500).

 وفقًا لحجم القيمة السوقية للشركات التي يشملها أو قيمة أسهمها.

وكلما ارتفعت القيمة، زادت النسبة التي يمثلها السهم في المؤشر، وبالتالي يكون للشركة ذات الترجيح الأعلى.

مثل شركة ميكروسوفت تأثير أكبر على حركة السعر الإجمالية للمؤشر.

ومعنى مؤشر الأسهم الحرة ذلك المؤشر الذي يتم ترجيحه بجميع أسهمه المتاحة مجانًا للجمهور.

هناك العديد من الترجيحات المختلفة المتاحة، لذلك قبل أن تحدد مقدار رأس المال الذي ستستخدمه في تداول مؤشر الأسهم.

 عليك بالبحث للحصول على فكرة جيدة عن كيفية تكوين المؤشر وما يعنيه ذلك بالنسبة لأدائه.