التحليل الأساسي لمؤشرات الأسهم: دليل للمبتدئين

اختيار المؤشر لا يجب أن يكون معقدًا، تحتاج إلى تعلم وإتقان كيفية اختيار أفضل مؤشر يدعمك في تحقيق أهدافك المالية.

هذه المقالة ستزودك بأساسيات التحليل الأساسي وخطوات تداول المؤشرات في منصة العقود مقابل الفروقات (CFD).

تداول المؤشرات باستخدام التحليل الأساسي

يهدف التحليل الأساسي إلى تحديد القيمة الجوهرية لمؤشر الأسهم بغض النظر عن قيمة السوق أو مشاعر المتداولين.

يمكن تحديد قيمة المؤشرات باستخدام تحليل الاقتصاد الكلي والقطاع الاقتصادي والشركة ، وهي عناصر حيوية في التحليل الأساسي.

وتمثل كل من البيانات المالية واتجاهات القطاع الصناعي وإصدارات السوق أمثلة على هذه المكونات التي يستخدمها المتداولون ذوو الخبرة في تداول المؤشرات.

وسنطرح المزيد من التوضيح لهذه الأمور في قسم لاحق من هذه المقالة.

ستعمل القيمة المحددة لمؤشرات الأسهم التي يتم الحصول عليها من خلال استكمال التحليل الأساسي كنقطة مرجعية موثوقة؛ لإرشادك في أنشطة التداول الخاصة بك وتساعدك على اتخاذ خطوات محسوبة خلال رحلة التداول.

الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

يمثل التحليل الأساسي والتحليل الفني نهجين مختلفين لتداول مؤشرات الأسهم.

في التحليل الفني ، يركز المتداولون على تحديد الفرص من خلال الاتجاهات الإحصائية، مثل تحليل حركات الأسعار وحجم التداول.

ولكن لا يسعى المتداولون الفنيون إلى تقييم القيمة الجوهرية لمؤشر.

بدلاً من ذلك، فهم يعتمدون على الرسوم البيانية للتداول لاكتشاف الأنماط الفنية والاتجاهات السعرية التي تقدم رؤى حول السلوك المستقبلي لمؤشر الأسهم. 

من ناحية أخرى، يتعمق المتداولون الأساسيون في جوانب مختلفة، تتراوح من الظروف الاقتصادية والقطاعية الأوسع إلى الصحة المالية للفرد وإدارة الشركات. 

المكونات الرئيسية للتحليل الأساسي:

التحليل الأساسي هو نهج يستخدمه المستثمرون لتقييم القيمة الجوهرية للأصول المالية، مثل الأسهم أو مؤشرات الأسهم. 

ويساعد على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة من خلال النظر في العوامل الاقتصادية والقطاعية والشركات الفردية.

1- التحليل الاقتصادي:

تقدم لنا المؤشرات الاقتصادية نظرة ثاقبة على صحة الاقتصاد واتجاهه العام.

 يمكن أن يؤثر الأداء الاقتصادي لدولة ما على ربحية الشركات المكوِّنة لمؤشر معين.

يمكنك مراقبة هذه المؤشرات عن كثب لاتخاذ قرارات مستنيرة عند شراء أسهم المؤشرات أو بيعها أو الاحتفاظ بها.

يمكن بعد ذلك استخدام المعلومات التي تحصل عليها لتعديل استراتيجية الاستثمار الخاصة بك وفقًا لذلك وتحقيق أقصى عائد ممكن مع تقليل المخاطر.

فيما يلي كيفية تأثير المؤشرات الاقتصادية على أداء مؤشرات الأسهم:

الناتج المحلي الإجمالي (GDP): 

يعتبر إجمالي الناتج المحلي (GDP) مؤشراً يُستخدم على نطاق واسع لقياس الحجم الكلي للاقتصاد في دولة ما. 

يأخذ هذا المؤشر بعين الاعتبار القيمة الإجمالية للسلع والخدمات المُنتجة من المؤسسات المحلية والأجنبية داخل حدود الدولة.

عندما يرتفع معدل نمو إجمالي الناتج المحلي، فهذا يشير إلى اتساع الاقتصاد، مما يؤدي إلى تحسن أرباح الشركات. 

ويمكن أن يؤثر هذا النمو بدوره بشكل إيجابي على أسعار الأسهم والأداء العام لمؤشرات الأسهم.

على العكس من ذلك، فإن معدل النمو المنخفض لإجمالي الناتج المحلي قد يعطيك إشارة إلى أن الشركات قد لا تساهم بشكل جيد في اقتصاد الدولة بسبب انخفاض أرباح الشركات وعوامل أخرى مثل معدلات البطالة أو التضخم.

يمكنك استخدام المعلومات حول إجمالي الناتج المحلي للدولة لتقييم ما إذا كان بإمكان مؤشر ما أن يمنحك عوائد دخل في الفترة المستهدفة لديك.

السياسات النقدية: 

تشير السياسات النقدية إلى الإجراءات والاستراتيجيات التي ينفذها البنك المركزي في دولة ما (على سبيل المثال، الاحتياطي الفيدرالي في الولايات المتحدة والبنك المركزي الأوروبي في منطقة اليورو) لإدارة المعروض النقدي والائتمان وأسعار الفائدة لتحقيق أهداف اقتصادية محددة.

عندما يقوم البنك المركزي بتخفيض أسعار الفائدة، يصبح من الأرخص للشركات والأفراد اقتراض المال. 

وهذا يحفز النشاط الاقتصادي وغالبًا ما يؤدي إلى زيادة أرباح الشركات، مما يمكن أن يرفع أسعار مؤشرات الأسهم. 

من ناحية أخرى، يمكن أن تؤدي السياسة النقدية التي تجعل العملة أكثر قوة إلى جعل صادرات الدولة أقل تنافسية وتقلل من قيمة الأرباح الخارجية عند تحويلها إلى العملة المحلية. 

وهذا يؤثر على أسعار أسهم الشركات التي لها تعرض دولي، مما يؤثر سلبًا على المؤشر.

2- تحليل القطاع:

يسمح لك تحليل القطاع الاقتصادي بتفسير مجموعة معينة من الشركات ورؤية اتجاهاتها السابقة وآليات العرض والطلب وتوقعاتها المستقبلية، وهو أمر مفيد عند تداول المؤشرات في منصات عقود الفروقات (CFD).

يتميز كل قطاع اقتصادي بخصائص ومحركات ونقاط ضعف خاصة به. 

وهذا يخلق نمطًا يمكنك تحليله والتفكير فيه كلما تريد تداول مؤشر.

على سبيل المثال، لنأخذ قطاع التكنولوجيا. لقد اكتشفت أن صناعة التكنولوجيا لديها نمط تاريخي لزيادة الطلب خلال أشهر موسم العطلات بسبب ارتفاع إنفاق المستهلكين على الإلكترونيات والأدوات.

باستخدام هذه المعرفة، يمكنك تداول عقود فروق المؤشرات في الصناعات التكنولوجية التي تصنع منتجات محددة ذات طلب مرتفع خلال موسم العطلات، حيث تتوقع ارتفاعًا في أسعار الأسهم.

3- تحليل الشركة:

تحليل الشركة هو شكل أكثر تخصصًا للتقييم مقارنة بتحليل القطاع الاقتصادي؟ 

يعتمد هذا النهج عادةً على البيانات المالية للشركة لتقييم صحتها المالية وأدائها.

يمكنك استخدام الأنواع الثلاثة من البيانات المالية، وهي قوائم الدخل والميزانيات العمومية وقوائم التدفق النقدي، لتقييم ما إذا كانت مؤشرات معينة مناسبة لاستراتيجيات التداول طويلة الأجل أو قصيرة الأجل.

ما فائدة البيانات المالية عند تداول المؤشرات؟

هناك أربع جوانب أساسية قد تساعدك تداول مؤشرات الأسهم:

أولاً، يمكن أن يمنحك تقييم قوائم الدخل معلومات حول إيرادات وأرباح الشركات المكونة للمؤشر.

 يمكن أن يساعدك هذا في تحديد المؤشرات التي تتمتع بنمو قوي في الإيرادات والأرباح.

ثانيًا، أن تكون مستويات الديون المرتفعة على الميزانية العمومية للشركة أكثر عرضة للانكماش الاقتصادي. 

يمكن أن يؤثر ذلك على المؤشر، مما يؤدي إلى انخفاض النشاط التجاري للشركة.

وهذا يعني أن المؤشر يصعب تداوله وقد يمنحك عائدًا منخفضًا.

أخيرًا، يمكن للمتداولين الذين يركزون على تحقيق عائد رأس المال المطلوب الرجوع إلى قائمة الدخل للحصول على معلومات حول توزيعات الأرباح.

 يعزز تاريخ توزيعات الأرباح المستقرة أو المتزايدة جاذبية المؤشر للمتداولين الذين يبحثون عن مصادر دخل موثوقة.

4  خطوات سهلة لتداول عقود الفروقات (CFD) على مؤشرات الأسهم

يمكن أن يكون تداول عقود الفروقات على المؤشرات طريقة جذابة للمضاربة على تحركات أسعار مؤشرات الأسهم.

تسمح هذه الطريقة للمتداولين بالاستفادة من تقلبات الأسعار في الأسواق وتحقيق الأرباح المحتملة من ارتفاع الأسعار وانخفاضها. 

يمكن أن يكون خيارًا جذابًا لأولئك الذين يبحثون عن مجموعة أكثر شمولاً من فرص الاستثمار أو الذين يفضلون التداول دون الحاجة إلى حيازة الأصول المادية.

فيما يلي دليل سهل حول كيفية تداول عقود الفروقات على مؤشرات الأسهم: 

1- إنشاء حساب تداول

يجب عليك اختيار وإنشاء حساب لدى الوسيط المفضل لديك.

توفر منصة تداول عقود الفروقات الرائدة، markets.com، إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من أصول عقود الفروقات. 

تخضع منصة التداول هذه للتنظيم من قبل السلطات المختصة، مما يضمن سلامة وأمان معلوماتك الشخصية ورأس المال الذي اكتسبته بشق الأنفس.

2- إجراء تحليل أساسي

بناءً على ما تعلمته في هذه المقالة، قم بإجراء تحليل أساسي يشمل تحليلًا اقتصاديًا وقطاعيًا وتحليلًا للشركة.

سيجعلك هذا النهج أكثر ثقة في المؤشرات المختارة حيث تخضع لبحث وتحليل شامل، مما يعزز بشكل كبير فرص نجاحك في الأسواق المالية.

3- حدد استراتيجية التداول الخاصة بك

تحتاج إلى تطوير استراتيجية لتوجيهك عند تداول مؤشرات الأسهم.

وقد يتضمن ذلك تحديد نقاط الدخول والخروج المفضلة وأوامر وقف الخسارة وأوامر جني الأرباح.

في markets.com، يمكنك استخدام أدوات التداول المجانية لتزويدك بكل المعلومات والتحليلات السوقية التي تحتاجها لتصبح متداولًا أكثر ثقة وحاسمًا.

4- تنفيذ الصفقة

على منصة التداول الخاصة بالوسيط، حدد عقد الفروقات على المؤشر الذي ترغب في تداوله واختر ما إذا كنت تريد الشراء أو البيع .

يمكنك الآن إدخال حجم التداول وأي مستويات مطلوبة لوقف الخسارة وجني الأرباح.

سهولة تجربة تداول المؤشرات الخاصة بك على markets.com

يعتبر التحليل الأساسي أداة قيمة في مجموعة أدوات المتداول لتقييم ما إذا كان المؤشر مبالغًا فيه أو مُقوَّم في السوق بأقل من قيمته الفعلية.

ومع ذلك، لاحظ أن استخدام التحليل الاساسي يخضع لتقديرك الخاص، حيث يوجد نهجًا آخرًا يُعرف بالتحليل الفني له ميزته الخاصة.

بغض النظر عن الطريقة، يجب أن يضمن هدفك توافق المؤشر الذي تحلله مع معايير القيمة الخاصة بك، مما يوفر رؤى عملية قابلة للتطبيق.

قم بإجراء تحليل أساسي في أفضل منصة تداول عقود الفروقات، markets.com. حيث تتوفر بها قائمة بمؤشرات الأسهم الشائعة مثل داو جونز و فوتسي 100 والمزيد.

هل أنت مستعد للتداول مع markets.com؟ إنشاء حساب أمر سهل.

ابدأ التداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مع أدوات التداول الأكثر قوة، و فروق الأسعار المنخفضة، وتحليل الخبراء فقط على markets.com.

عند التفكير في عقود الفروقات (CFDs) للتداول وتوقعات الأسعار، تذكر أن تداول عقود الفروقات ينطوي على درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال. الأداء السابق ليس مؤشرا على أي نتائج مستقبلية. يتم توفير هذه المعلومات لأغراض إعلامية فقط ويجب عدم تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية.