前言：來自聯邦準備系統的嚴厲警告

聯邦準備系統透過一項內部研究發出了嚴厲警告，顯示美國大型銀行體系面臨的風險已惡化至超過 2008 年全球金融危機爆發前的水平。 這項令人震驚的發現是基於一種新穎的「經濟資本」模型，它對過去十年實施的監管改革的有效性提出了嚴重的質疑，並呼籲全面重新評估銀行的安全性和健全性。

儘管有人保證銀行抵禦衝擊的能力有所提高，但該研究表明，現實可能大不相同。 經濟資本的侵蝕和對未投保存款的日益依賴，營造了一種不穩定的環境，突然失去信心可能會引發快速的流動性危機。

研究結果：破壞銀行信心的基礎

該研究採用了一種「經濟資本」模型，該模型考慮了廣泛的因素，包括利率波動、信用利差、付款時間假設和存款穩定性。 透過使用該模型，研究人員發現，大型銀行的經濟資本在過去五年中穩步下降，這與聲稱這些機構變得更具彈性的說法相矛盾。

銀行體系中的主要弱點

• 日益依賴未投保存款：這使得銀行在市場動盪時更容易發生擠兌。
• 風險多樣化：風險不再集中在一個部門（例如抵押貸款），而是分散在多個部門，包括商業房地產、信用卡貸款、汽車貸款和長期證券。
• 錯置的激勵機制：銀行高層管理人員因產生短期利潤而獲得獎勵，即使以長期風險為代價。
• 存款保險的限制：聯邦存款保險公司 (FDIC) 的基金僅涵蓋總投保存款的一小部分，使其不足以應付系統性危機。

給儲戶的建議：主動保護您的儲蓄

該研究敦促儲戶不要僅僅依賴 FDIC 保險，而應採取主動措施來評估與之進行業務往來的銀行的財務狀況。 這包括審查關鍵的財務指標，例如資本適足率、不良貸款率和資產質量。 雖然較小的社區銀行由於其保守的商業模式可能看起來更安全，但在任何金融機構存入資金之前，徹底的研究至關重要。

總之，聯準會的研究敲響了警鐘。 儲戶必須保持警惕、知情，並做出明智的決策，以保障他們辛辛苦苦賺來的儲蓄。 確保財務安全的最終責任在於個人。