Canton Network：引領金融轉型的 ALLFi 基礎架構

• 策略重點： 探索 Canton Network，一個專注於機構的公鏈，為 ALLFi 提供動力，旨在合併傳統金融和去中心化金融。
• 重大資金： 強調 Tharimmune 對 Canton Coin 財庫的 5.4 億美元投資，表明機構對該網絡的信心。
• 隱私和合規性： 了解 Canton Network 如何解決金融機構在區塊鏈領域面臨的隱私和合規性挑戰。
• 實體世界資產 (RWA)： 檢視 Canton Network 專注於高效交易實體世界資產，例如代幣化的美國國債。
• 機構採用： 分析主要金融機構參與 Canton Network 的開發和採用。

在經歷了令人失望的「Uptober」和充滿挑戰的「Red November」之後，投資者正密切關注區塊鏈領域的新興項目。雖然先前的敘事已經減弱，但 Canton Network 已成為一個值得關注的競爭者。那斯達克上市公司 Tharimmune 宣布成立 Canton Coin 財庫，並獲得 5.4 億美元的私募融資，由 DRW 和 Liberty City Ventures 領投，ARK Invest 和其他機構參與。

這項投資旨在利用超過 6 兆美元的代幣化資產市場，Canton Network 尋求創建第一個 ALLFi 公鏈。傳統資本市場核心基礎架構的轉型以領先機構默默致力於整合區塊鏈技術為中心。由 Digital Asset 開發的 Canton Network 充當金融機構的主要區塊鏈，促進蓬勃發展的生態系統，連接銀行、託管人、交易所和做市商，以促進傳統金融資產的大規模代幣化。

解決機構隱私和合規性挑戰

Canton Network 脫穎而出，成為金融業中唯一提供鏈上隱私功能的公鏈。 Canton Network 透過提供隱私和合規性來解決企業分散式帳本技術 (DLT) 帶來的挑戰，這對於傳統資本在去中心化網絡上的流動至關重要。

傳統的公共區塊鏈通常採用「全球複製」模型，所有用戶都可以查看所有鏈上交易記錄。雖然此模型構成了零售和無需許可的 DeFi 市場的透明度和安全性的基礎，但它為高度監管和競爭激烈的傳統資本市場帶來了重大的合規性和商業障礙。影響大型金融機構的主要痛點包括：

• 洩漏商業機密： 競爭對手可能會透過鏈上分析、逆向工程和惡意攻擊來獲取敏感的商業資訊（例如，客戶數據和專有交易策略）。
• 司法風險： 諸如 GDPR 之類的司法管轄區賦予使用者刪除數據的權利。區塊鏈的不可變特性與這些法律要求相衝突。
• 聲譽和合規性風險： 公開的交易記錄可能會受到審查，從而增加了機構發生醜聞或受到監管處罰的風險。

為了克服這些障礙，Canton Network 使用三個核心組件：Daml 智慧合約、PoSH（權益證明）共識機制和同步域協定。 Daml 智慧合約專為多方參與而設計，透過允許參與者僅查看相關資訊來確保隱私和資料一致性。 PoSH 共識機制使用具有隱私意識的模型，其中只有特定交易的利益相關者才能驗證它。同步域架構提供水平可擴展性、端到端數據加密和跨節點的帳本完整性。

實體世界資產、全天候融資和融資能力

Canton Network 的實際有效性和市場採用已透過高價值的機構用例來體現。 Canton Network 生態系統包含多種角色，包括銀行、基礎架構和流動性提供商。與 45 家頂級金融機構、資產管理公司和服務提供商合作進行的一項試點證明了在保持隱私控制的同時連接和同步機構先前獨立的金融系統的潛力。專注於高效交易實體世界資產，特別是高度流動性的資產，例如代幣化的美國國債。集團主導的交易表明全天候資產融資的潛力，克服了傳統市場的限制。 Canton Network 有望成為傳統金融市場中的關鍵流動性基礎架構，美國國債每日回購量超過 2800 億美元。此數量表明 Canton Network 有可能將代幣化資產和隱私保護的支付和結算納入企業級工作流程。

結論

Canton Network 有望成為「鏈上華爾街」的樞紐，但其彌合傳統金融和加密貨幣市場之間最後一道鴻溝的能力取決於監管的適應性。儘管 Canton Network 具有強大的隱私功能，但監管不確定性仍然存在，例如 SEC 對代幣化資產的審查或歐盟對區塊鏈 GDPR 合規性的立場。雖然 PoSH 機制對隱私友好，但它可能會降低整體透明度並增加洗錢風險。 Canton Coin (CC) 的銷毀機制依賴於實際活動，如果採用速度減慢，可能會影響通貨緊縮效應。