Markets.com Logo
zh-tw繁體中文
登錄註冊

填息是什麽意思?填息天數多久算快?深入解析填息與填權:投資者必懂的股市分紅回報策略

Jan 10, 2025
8 min read
目錄
  • 1. 填息是什麽意思?
  • 2. 填息天數多久算快?
  • 3. 如何挑選快速填息的股票?
  • 4. 填息天數為何重要?
  • 5. 如果股票無法填息?
  • 6. 總結

understanding-fill-in-and-ex-dividend-key-strategies-for-dividend-investing

在前一篇文章中,我們探討了除息日股價下跌以及除息後買進股票是否更划算的問題。其中,針對第二個問題,填息的概念及其重要性無法忽視。

 

填息行情與填息天數一直是投資者關注的焦點,尤其在上市公司進行除權息期間,這些議題更顯熱門。對於偏好於配息前買進股票並領取股利的投資者來說,若股價在除息後長時間未能回升至除息前的水準,實際上可能意味著投資者僅部分甚至折價獲得了預期的股利收益。只有當股價完全填息,才能視為投資者真正、完整地享受到分紅帶來的回報。

 

為幫助投資者深入了解填息的運作與其對投資決策的影響,本文將探討以下重點:

 

  1. 填息是什麽意思?
  2. 填息天數多久算快?
  3. 如何挑選具快速填息潛力的股票?

 

透過對這些問題的剖析,本文將協助讀者掌握填息的核心概念,並提供實用的觀察與選股策略,提升投資的成功率。


 

填息是什麽意思?

 

公司分紅通常有兩種形式:現金分紅(配息)與股票分配(配股)。這兩者均為公司將盈餘中的部分利潤回饋給股東。然而,分紅會觸發股價調整機制,即除息(配息)或除權(配股)。

 

以配息為例,假設某股票除息前的收盤價為100元,每股配息3元,則在忽略其他市場因素下,股價將於除息日自動調整為97元,確保股東總財富(股價市值 + 股利)不受影響。

 

而填息則是指股價在除息後逐步回升至除息前價格的過程。例如,股價從97元漲回100元,即完成填息。完成此過程所需的時間稱為填息天數。依據計算方式,填息天數可分為兩種:以最高價或收盤價為基準。

 

  • 最高價計算:觀察股價在盤中最高價回升至除息前價格所需的天數。
  • 收盤價計算:計算股價收盤價回升至除息前價格的時間。


 

填息天數多久算快?

 

填息天數的快慢可依歷史數據進行判斷。以台股過去五年的數據為例,股票通常在除息後30天內完成填息;若某股票在近五年內有四次以上能於10天內完成填息,即可視為填息速度較快。

 

需要注意的是,在台灣市場,填息相關資訊是投資者的重要參考指標;但在美股市場,儘管填息現象存在,其討論熱度相對較低,原因可能與美股較低的股息收益率及頻繁的季度分紅機制有關。

 

以美股為例,科技股如蘋果公司,其填息天數普遍低於10天,而傳統產業股如百事可樂股票,填息天數通常達到雙位數。


 

如何挑選快速填息的股票?

 

投資者可透過以下方式篩選填息速度較快的標的:


 

1. 查詢填息天數

  • 台股:透過CMoney、財報狗等網站,查詢填息歷史或近年統計數據。
  • 美股:使用Dividend.com等網站篩選填息天數短的股票。


 

2. 篩選條件

  • 分紅穩定性:選擇具穩定分紅歷史和盈利能力的公司。
  • 市場情緒:關注市場對公司的樂觀情緒和未來預期。
  • 行業趨勢與地位:選擇處於成長型行業或具有領導地位的公司。


 

填息天數為何重要?

 

填息天數反映市場對公司分紅的態度與信心。若市場對公司前景看好,股價回升速度通常較快;反之,填息速度可能緩慢甚至出現貼息(股價未回升至除息前水準)。然而,單純以填息天數來評估標的可能過於片面,因為快速填息有時受投資者心理預期影響,可能導致股價被推高並產生追高風險。


 

如果股票無法填息?

 

若股票未能完成填息,意味著投資者實際分紅收益被股價下跌抵消,尤其對短期持有者或需繳納紅利稅的投資者影響更為顯著。然而,長期價值投資者通常更關注企業的盈利潛力與成長前景,而非短期股價波動。


 

總結

 

填息現象是股市中特有的短期波動。雖然填息天數是衡量市場情緒的參考指標之一,但並非決定投資價值的唯一依據。投資者應綜合考量公司基本面、行業趨勢及市場情緒,理性選擇投資標的,避免單一指標導致的投資誤判。


 


在考慮股票、指數、外匯(外匯)和商品的交易及價格預測時,請記住,交易CFD涉及較高風險,可能導致資本損失。 過去的錶現不能作為未來結果的指示。此信息僅用於提供信息,不應被視為投資建議。


風險警告:本文僅代表作者個人觀點並僅供參考。本內容不構成投資建議或財務指導,也不代表 Markets.com 平台的立場。在進行股票、指數、外匯及商品的交易或價格預測時,請務必留意:差價合約(CFD)交易具有高度風險,可能導致資本虧損。過去的表現並不代表任何未來結果。此資訊此資訊僅供參考之用,並不構成也不應構成投資建議。所有英國散戶投資人皆被限制進行加密貨幣差價合約(CFD)與點差交易。

Christine Voong
撰寫者
Christine Voong
分享給

市場

  • Palladium - Cash

    chartpng

    --

    -0.70%
  • EUR/USD

    chartpng

    --

    -0.53%
  • Cotton

    chartpng

    --

    -0.04%
  • AUD/USD

    chartpng

    --

    -0.32%
  • Santander

    chartpng

    --

    1.39%
  • Apple.svg

    Apple

    chartpng

    --

    0.03%
  • easyJet

    chartpng

    --

    0.16%
  • VIXX

    chartpng

    --

    -0.23%
  • Silver

    chartpng

    --

    -0.53%
目錄
  • 1. 填息是什麽意思?
  • 2. 填息天數多久算快?
  • 3. 如何挑選快速填息的股票?
  • 4. 填息天數為何重要?
  • 5. 如果股票無法填息?
  • 6. 總結

相關文章

如何交易熱門股票CFD:FIX股票、LYEL股票、GNTX股票

交易差價合約(CFD)提供了一種有效的方法來推測股票的價格變動,而不需要擁有基礎資產。本指南涵蓋了如何交易三家知名公司的CFD:Comfort Systems USA, Inc.(FIX)、Lyell Immunopharma, Inc.(LYEL)和Gentex Corporation(GNTX)。這些股票都顯示出顯著的市場動量,對交易者來說具有吸引力。

黃達傑|1 天前

Deckers 股票今日漲幅驚人:如何交易 DECK 股票 CFD?

Deckers Outdoor Corporation (DECK) 最近經歷了顯著的股票價格上漲,吸引了投資者和交易者的注意。

黃達傑|5 天前

趨勢股票CFD概述:TSLA CFD、Google CFD、RIVN CFD

CFD交易已成為參與股票市場的一種日益流行的方法,允許交易者在不實際擁有資產的情況下對價格變動進行投機。本文將概述四種在CFD市場上趨勢明顯的股票:特斯拉(TSLA)、谷歌(Alphabet Inc.)和Rivian(RIVN)。這些公司各自在不同的行業運作,提供了獨特的前景和挑戰。

黃達傑|6 天前
Markets.com Logo
google playapp storeweb tradertradingView

聯絡我們

support@markets.com+12845680155

市場

  • 外匯
  • 股票
  • 商品
  • 指數
  • 加密貨幣
  • ETF
  • 債券

交易

  • 交易工具
  • 平台
  • 網路平台
  • 應用程式
  • TradingView
  • MT4
  • MT5
  • 差價合約交易
  • 差價合約資產列表
  • 交易信息
  • 交易條款
  • 交易時間
  • 交易計算器
  • 經濟日曆

了解

  • 新聞
  • 交易基礎知識
  • 教育中心

關於

  • 為甚麼選擇 Markets.com?
  • 全球服務
  • 集團簡介
  • 法規和法律文件包
  • 安全上網
  • 查詢和投訴
  • 聯絡支援
  • 網站地圖
  • Cookie 披露
  • 獎項和媒體

推廣

  • 黃金節
  • 加密貨幣週末交易
  • MarketsClub
  • 迎新活動
  • 積分獎賞
  • 推薦獎賞

合作夥伴

  • 聯盟
  • IB

關注我們

  • Facebook
  • Instagram
  • Twitter
  • Youtube
  • Linkedin
  • Threads
  • Tiktok
  • LINE

列於

  • Finance Magnates
  • Forex Live
  • Best Trading Platform
法律法規和法律文件包Cookie 披露聲明安全上網

付款
方式

mastercardvisanetellerskrillwire transferzotapay
網域 www.markets.com 是由 Markets South Africa (Pty) Ltd ("Markets SA") 公司完全獨家經營,該公司受 FSCA 監理,執照證號為: 46860,並且依據 2012 年金融市場法 (Financial Markets Act) 第 19 條授予其場外衍生性商品供應商 (ODP) 之經營執照。Markets South Africa (Pty) Ltd 辦事處設立於:Boundary Place 18 Rivonia Road, Illovo Sandton, Johannesburg, Gauteng, 2196, South Africa。高風險投資警告。從事交易外匯 (Forex) 和差價合約 (CFD) 屬於高度投機性質,具有高風險特點,並非適於每一位投資者之用。閣下有可能蒙受部分或全部投入資金的損失,因此,閣下不應從事無法承受得起資金損失的投機買賣。您應完全明白保證金交易涉及的一切有關風險。請閱讀完整的 《風險披露聲明》,其中對所涉及的風險進行了更詳細的解釋。

有關隱私和資料保護的投訴,請透過 privacy@markets.com 與我們聯絡。請閱讀我們的隱私權政策,以了解更多有關處理個人資料的資訊。

Markets.com 透過以下子公司運作:

Safecap Investments Limited,受塞浦路斯證券交易委員會(「CySEC」)監管,許可證編號為: 092/08。Safecap 在塞浦路斯共和國註冊成立,公司編號為 HE186196。

Markets International Limited 根據 2009 年修訂的聖文森和格林納丁斯法律在聖文森和格林納丁斯(「SVG」)註冊,註冊號碼為 27030 BC 2023。

Close
Close

set cookie

set cookie

我們使用 Cookie 來執行一些操作,例如提供即時聊天支援以及向您展示我們認為您會感興趣的內容。如果您對 Markets.com 使用 Cookie 感到滿意,請點擊「接受」。