Markets.com Logo
arالعربية
تسجيل الدخولالتسجيل

ما هو التحليل الفني في سوق الأوراق المالية؟

Nov 5, 2024
5 min read
المحتويات
  • 1. ما هو التحليل الفني في سوق الأوراق المالية؟
  • 2. مفهوم التحليل الفني
  • 3. أساسيات التحليل الفني
  • 4. السعر يعكس كل شيء
  • 5. تحليل الأنماط
  • 6. المفاهيم الأساسية في التحليل الفني
  • 7. الافتراضات الرئيسية في التحليل الفني
  • 8. كيف يتم تطبيق التحليل الفني في الواقع؟
  • 9. مزايا التحليل الفني
  • 10. الخاتمة

ما هو التحليل الفني في سوق الأوراق المالية؟

 

الاستثمار في سوق الأوراق المالية يعد من الأنشطة التي تحمل في طياتها العديد من المخاطر. ففي ظل التذبذبات المستمرة في الأسعار وتنوع الخيارات الاستثمارية المتاحة، يصبح من الصعب اتخاذ القرارات السليمة التي تضمن للمستثمر النجاح في استثماراته. 

ولذلك، يعتمد العديد من المستثمرين على أساليب تحليلية متخصصة من أجل تحديد اتجاهات السوق والتنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية. من بين هذه الأساليب التي تُستخدم على نطاق واسع، يأتي التحليل الفني كأداة رئيسية في توجيه قرارات المستثمرين.

stock_analysis_1200_format_jpg

 

مفهوم التحليل الفني


التحليل الفني هو أسلوب يعتمد على دراسة وتحليل حركة السوق لتوقع الحركة المستقبلية للأسعار، باستخدام البيانات التاريخية، مثل تحركات الأسعار السابقة وحجم التداول. هذا النوع من التحليل لا يركز على المعلومات المالية الأساسية للشركات، بل يعتمد على حركة الأسعار في السوق، التي تعتبر في نظر المحللين الفنيين مرآة لكل العوامل المؤثرة في السوق، سواء كانت اقتصادية، نفسية أو سياسية.

 

التحليل الفني لا يقدم نتائج حاسمة أو مطلقة، بل يعتمد على الاحتمالات والتوقعات، حيث يعمل على تقديم إشارات للمستثمرين حول كيفية التصرف في المستقبل بناءً على الأنماط التي تظهر في الرسوم البيانية. هذا يشبه في بعض الجوانب التنبؤ بالطقس، حيث تُستخدم المعلومات السابقة للتنبؤ بالظروف المستقبلية. وبذلك، يساعد التحليل الفني المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة حول وقت شراء أو بيع الأوراق المالية.

 

 

أساسيات التحليل الفني


التحليل الفني يعتمد على مجموعة من المبادئ والأساسيات التي توجه كيفية تفسير حركة الأسعار. من بين هذه الأساسيات:

السعر يعكس كل شيء


وفقًا لأحد المبادئ الرئيسية في التحليل الفني، يُعتبر أن السعر في أي وقت يعكس جميع العوامل التي تؤثر على حركة السوق، مثل العوامل الاقتصادية، السياسية، وحتى الحالة النفسية للمستثمرين. أي أن الأسعار هي نتيجة للعرض والطلب، ولا حاجة لأن يبحث المحلل الفني عن الأسباب التفصيلية خلف تحركات الأسعار، بل يعتمد على السعر نفسه في اتخاذ القرارات.

 

 

السوق يتحرك في اتجاهات


حسب نظرية داو (Dow Theory)، هناك ثلاثة اتجاهات رئيسية في السوق:

 

الاتجاه الصاعد (Uptrend): حيث تكون الأسعار في زيادة مستمرة.


الاتجاه الهابط (Downtrend): حيث تتراجع الأسعار بشكل متسلسل.


الاتجاه العرضي (Sideways Trend): عندما تكون الأسعار ثابتة في نطاق ضيق دون تحركات كبيرة.


يُعتمد على تحديد هذه الاتجاهات لتوقع حركة الأسعار المستقبلية واتخاذ القرارات المناسبة سواء للشراء أو البيع.

 

 

تحليل الأنماط


التحليل الفني يعتمد بشكل كبير على تفسير الأنماط المختلفة في الرسوم البيانية. على سبيل المثال، إذا ظهرت نمط "القاعدة" أو "القمة المزدوجة" في الرسم البياني، يمكن أن يكون ذلك إشارة لانعكاس الاتجاه من صعود إلى هبوط أو العكس. هذه الأنماط تُساعد المحللين على فهم القيم المستقبلية للأسواق المالية.

 

 

المفاهيم الأساسية في التحليل الفني


يستخدم التحليل الفني مجموعة متنوعة من الأدوات والبرمجيات لإجراء التحليل. من بين هذه الأدوات:

 

خطوط الاتجاه (Trendlines):


تُستخدم خطوط الاتجاه لتحديد الاتجاه العام للسوق. عندما يكون الاتجاه صاعدًا، تتشكل القيعان أعلى من بعضها البعض، بينما في الاتجاه الهابط، تكون القمم أدنى من بعضها. من خلال هذه الخطوط يمكن للمستثمر تحديد مراكز الشراء أو البيع.

 

 

الدعم والمقاومة (Support and Resistance):


يُستخدم مفهوم الدعم والمقاومة لتحديد نقاط الانعكاس المحتملة للسعر. الدعم هو المستوى الذي يواجه فيه السعر صعوبة في الهبوط تحته، في حين أن المقاومة هي المستوى الذي لا يستطيع السعر تجاوزه بسهولة. تحليل هذه المستويات يساعد المستثمرين في تحديد فرص الدخول والخروج من السوق.

 

المتوسطات المتحركة (Moving Averages):


تُستخدم المتوسطات المتحركة لقياس الاتجاه العام للأوراق المالية عبر فترة زمنية محددة. تعكس المتوسطات المتحركة الاتجاهات على المدى الطويل أو القصير وتُساعد في تحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صعودي أو هبوطي.

 

الزخم (Momentum):


يُقاس الزخم من خلال مؤشرات مثل "مؤشر الماكد" (MACD) و "مؤشر القوة النسبية" (RSI). تساعد هذه المؤشرات في تحديد مدى قوة الاتجاه، سواء كان صعوديًا أو هبوطيًا.

 

 

الافتراضات الرئيسية في التحليل الفني


التحليل الفني يعتمد على عدة افتراضات، وهي أساسيات تسهم في تحديد فعاليته في الأسواق المالية:

 

ارتفاع السيولة (High Liquidity):


من الضروري أن يكون هناك حجم تداول مرتفع في السوق من أجل أن يكون التحليل الفني فعالًا. فالأسواق ذات السيولة العالية تسمح للمستثمرين بالتداول بسهولة دون التأثير الكبير على حركة الأسعار.

 

عدم وجود تغيرات سعرية مصطنعة (No Artificial Price Changes):


قد تؤثر التغيرات المصطنعة مثل تقسيم الأسهم أو توزيع الأرباح على الرسوم البيانية للأسعار، مما يصعب من تطبيق التحليل الفني بدقة. لذلك، يجب تعديل البيانات التاريخية لمراعاة هذه التغيرات.

 

عدم وجود أخبار مفاجئة (No Extreme News):


الأحداث المفاجئة مثل الأزمات السياسية أو التغيرات المفاجئة في إدارة الشركات يمكن أن تؤثر بشكل كبير على حركة السوق. لا يمكن للتحليل الفني التنبؤ بهذه الأحداث، لكن يمكن للمحللين الفنيين تعديل تحليلهم بعد استقرار السوق بعد هذه الأخبار.

 

 

كيف يتم تطبيق التحليل الفني في الواقع؟


التحليل الفني يمكن أن يكون معقدًا أو بسيطًا حسب الحاجة. وفيما يلي كيفية تطبيقه بشكل عملي:

 

تحديد الاتجاه العام:


يبدأ المحللون بتحديد الاتجاه العام للسوق باستخدام الأدوات الأساسية مثل خطوط الاتجاه أو المتوسطات المتحركة.

 

دعم المقاومة والزخم:


بعد تحديد الاتجاه العام، يتم تحديد مستويات الدعم والمقاومة لتحديد فرص الدخول والخروج من السوق، بالإضافة إلى قياس الزخم باستخدام المؤشرات المختلفة.

 

تصفية الأسهم:


باستخدام التحليل الفني، يمكن للمستثمر تصفية الأسهم التي قد تشهد حركة قوية. يتم ذلك من خلال تحليل الرسوم البيانية للأسهم المختلفة واختيار الأنماط الأكثر واعدة.

 

مزايا التحليل الفني


التحليل الفني له العديد من المزايا التي تجعله أداة قوية في يد المستثمرين:

 

التركيز على السعر:


بما أن السوق يعكس كل العوامل المؤثرة فيه في تحركات الأسعار، يصبح من الأفضل للمستثمر التركيز على تحركات الأسعار للتنبؤ بحركتها المستقبلية.

 

العرض والطلب وحركة السعر:


يعتمد التحليل الفني على دراسة العلاقة بين العرض والطلب، والتي تعكس بشكل مباشر حركة السعر. من خلال متابعة الأسعار العليا والدنيا يمكن للمحللين تحديد المناطق التي ستشهد حركة قوية.

 

التطبيق على جميع الأسواق:


التحليل الفني ليس مقتصرًا على الأسهم فقط، بل يمكن تطبيقه على السلع، العملات، العقود المستقبلية وغيرها من الأصول المالية.

 

 

الخاتمة


التحليل الفني هو أداة حيوية للمستثمرين الراغبين في تحديد اتجاهات السوق والتنبؤ بحركة الأسعار المستقبلية بناءً على البيانات التاريخية. إنه لا يوفر حلولًا قاطعة، لكنه يوفر إشارات يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة. 

رغم أن التحليل الفني يعد أحد الأدوات المهمة، فإنه يظل الأكثر فاعلية عندما يتم دمجه مع التحليل الأساسي والمعلومات الأخرى ذات الصلة لضمان اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة.


عند النظر في الأسهم والمؤشرات والعملات الأجنبية والسلع للتداول والتنبؤات بالأسعار، تذكر أن تداول العقود مقابل الفروقات ينطوي على درجة كبيرة من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال.


الإنجاز السابق لا يشير إلى أي نتائج مستقبلية. يتم توفير هذه المعلومات لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية.
 


تحذير بالمخاطر: تعكس هذه المقالة وجهات نظر الكاتب الشخصية فقط، ولا تمثل سوى مصدر مرجعي. كما أنها لا تُعَد نصيحة استثمارية أو توجيهًا ماليًا، ولا تُعبّر عن موقف منصة Markets.com.عند التفكير في تداول الأسهم، ومؤشرات الأسهم، والفوركس (العملات الأجنبية)، والسلع، والتنبؤ بأسعارها، فتذكر أن تداول عقود الفروقات ينطوي على درجة كبيرة من المخاطرة وقد ينتج عنه تكبد خسائر فادحة.أي أداء في الماضي لا يشير إلى أي نتائج مستقبلية. المعلومات المقدمة هي لأغراض معلوماتية فقط، ولا تشكل مشورة استثمارية. تداول عقود فروقات العملات الرقمية ومراهنات فروقات الأسعار محظور لكل العملاء الأفراد في بريطانيا.

Ahmed Abushar
غرفة التداول
Ahmed Abushar
أسهم

الأسواق

  • Palladium - Cash

    chartpng

    --

    -0.70%
  • EUR/USD

    chartpng

    --

    -0.53%
  • Cotton

    chartpng

    --

    -0.04%
  • AUD/USD

    chartpng

    --

    -0.32%
  • Santander

    chartpng

    --

    1.39%
  • Apple.svg

    Apple

    chartpng

    --

    0.03%
  • easyJet

    chartpng

    --

    0.16%
  • VIXX

    chartpng

    --

    -0.23%
  • Silver

    chartpng

    --

    -0.53%
المقالات الأكثر شيوعاًعرض الكل
  • Feb 26, 2025

    سعر الدولار مقابل الشيكل في 2025: التوقعات والتحليلات الاقتصادية

  • Feb 26, 2025

    سعر الدرهم الإماراتي مقابل الدرهم المغربي 2025: تحليل شامل

  • Mar 12, 2025

    توقعات سعر الفضة: كم سيكون سعر الفضة في عام 2025؟

المحتويات
  • 1. ما هو التحليل الفني في سوق الأوراق المالية؟
  • 2. مفهوم التحليل الفني
  • 3. أساسيات التحليل الفني
  • 4. السعر يعكس كل شيء
  • 5. تحليل الأنماط
  • 6. المفاهيم الأساسية في التحليل الفني
  • 7. الافتراضات الرئيسية في التحليل الفني
  • 8. كيف يتم تطبيق التحليل الفني في الواقع؟
  • 9. مزايا التحليل الفني
  • 10. الخاتمة

أخبار ذات صلة

الإصدار المرتقب لـ ChatGPT 5 من OpenAI: تكامل النظام والقدرات المحسنة

يستعد OpenAI لإطلاق ChatGPT 5، وهو تحديث كبير يعد بتحسينات في تجربة المستخدم وتكامل النماذج وقدرات محسنة في البرمجة وإنشاء المحتوى. اكتشف ما يمكن توقعه من هذا الإصدار المرتقب.

منذ 4 أيام

مؤشر VIX ينخفض بالقرب من أدنى مستوياته وسط تفاؤل السوق

انخفض مؤشر Cboe لتقلبات السوق (VIX) إلى أدنى مستوى له منذ فبراير، مما يعكس تراجع قلق المستثمرين بشأن تقلبات السوق على المدى القريب، وسط توقعات متباينة بشأن استمرار هذا الاتجاه.

منذ 4 أيام

بيمكو تحذر من تقويض استقلالية الاحتياطي الفيدرالي وسط انتقادات ترامب

تحذر شركة بيمكو من أن محاولات التدخل في استقلالية الاحتياطي الفيدرالي ستزعزع استقرار الأسواق، وذلك على خلفية انتقادات ترامب المتزايدة لرئيس الفيدرالي.

منذ 4 أيام
Markets.com Logo
google playapp storeweb tradertradingView

الاتصال بنا

+12845680155support@markets.com

الأسواق

  • الفوركس
  • الأسهم
  • السلع
  • مؤشرات الأسهم
  • العملات الرقمية
  • صناديق تداول البورصة
  • السندات

التداول

  • أدوات التداول
  • منصات التداول
  • تداول عقود الفروقات
  • منصة الويب
  • التطبيق
  • TradingView
  • MT4
  • MT5
  • قائمة الأصول المالية
  • معلومات التداول
  • شروط التداول
  • ساعات التداول
  • حاسبة تداول عقود الفروقات
  • التقويم الاقتصادي

تعلّم

  • الأخبار
  • أساسيات التداول
  • المسرد
  • ويبنارات
  • المركز التعليمي

عن الشركة

  • لماذا Markets.com؟
  • العروض العالمية
  • مجموعتنا
  • الأسئلة الشائعة
  • الحزمة القانونية
  • الأمان عبر الانترنت
  • الشكاوى
  • تواصل مع فريق الدعم
  • مركز المساعدة
  • Sitemap
  • كشف ملفات الارتباط
  • الجوائز والأخبار الإعلامية

عرض ترويجي

  • مهرجان الذهب
  • استرداد نقدي على العملات الرقمية
  • marketsClub
  • مكافأة ترحيبية
  • مكافأة الولاء
  • مكافأة الإحالة

الشراكة

  • التسويق بالعمولة
  • الوسيط المُعرَّف

تابعنا على

  • Facebook
  • Instagram
  • Twitter
  • Youtube
  • Linkedin
  • Threads
  • Tiktok

مدرجة في

    Legalحزمة القوانين والتشريعاتسياسة ملفات تعريف الارتباطالأمان عبر الإنترنت

    أساليب الدفع

    mastercardvisaskrillnetellerwire transferzotapay
    يتولى تشغيل موقع www.markets.com الإلكتروني Markets South Africa (Pty) ذ.م.م. المحدودة هي مرخصة من قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي (FSCA) بموجب الترخيص رقم 46860، وهي مرخصة للعمل كمزود مشتقات السوق الموازية بموجب قانون الأسواق المالية رقم 19 لعام 2012. يقع المقر الرئيسي لشركة Markets (جنوب إفريقيا) بي تي واي المحدودة في 18 بونداري بليس، طريق ريفونيا، ساندهورست جوهانسبرغ، غوتينغ، 2196، جنوب أفريقيا 

    تحذير من المخاطر العالية للاستثمار: إن التداول في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس)، وعقود الفروقات (CFDs) عالي المخاطر، وينطوي على درجة عالية من المخاطرة، لهذا قد لا يكون ملائمًا لكل المستثمرين. قد تتعرض لخسارة جزء من رأس مالك أو كله، وبالتالي يتوجب عليك عدم المضاربة برأس المال الذي لا يمكنك تحمّل خسارته. عليك أن تكون مدركًا لكل المخاطر المصاحبة للتداول باستخدام الهامش. الرجاء قراءة  بيان الكشف عن المخاطر بالكامل، والذي سيقدم لك شرحاً تفصيلياً أكثر حول المخاطر المشمولة.

    للشكاوى المتعلقة بالخصوصية وحماية البيانات، يرجى الاتصال بنا من خلال privacy@markets.com. برجاء قراءة بيان سياسة الخصوصية للمزيد من المعلومات حول كيفية التعامل مع البيانات الشخصية.

    تعمل markets.com من خلال الشركات التابعة لها التالية:

    شركة Safecap المحدودة للاستثمارات، وهي شركة مرخصة من الهيئة القبرصية للأوراق المالية والبورصات (CySEC) بموجب ترخيص رقم 092/08. تأسست شركة Safecap في الجمهورية القبرصية برقم ΗΕ186196.

    شركة Markets الدولية وهي شركة مسجلة في سان فنسنت وجزر غرينادين (“SVG”) بموجب القوانين المعدلة في سان فنسنت وجزر غرينادين 2009، بموجب رقم التسجيل 27030 BC 2023.

    Close
    Close

    set cookie

    set cookie

    نحن نستخدم ملفات تعريف الارتباط لأغراض معينة مثل تقديم الدردشة الحية للدعم، وعرض المحتوى الذي نعتقد أنك ستهتم به. فإذا كنت راضيًا عن استخدام markets.com لملفات تعريف الارتباط، انقر على "قبول ملفات تعريف الارتباط".