الخميس Jan 18 2024 08:19
3 دقيقة
Image by Pexels
التحليل الأساسي والتحليل الفني هما طريقتان أساسيتان يجب مراعاتهما عند تحليل الأسهم، حتى تحصل على رؤى حول نموها المحتمل، وفهم اتجاهات السوق، واتخاذ قرارات تداول أفضل.
قد يكون التداول صعبًا ولا يمكن التنبؤ به، خاصة بالنسبة للمبتدئين، ومع ذلك، اتخاذ خيارات حكيمة أمر ضروري لتحقيق النجاح في السوق.
لذلك، في مقال اليوم سوف نتعمق أسلوبان التحليل، التحليل الفني والتحليل الأساسي، وطريقة استخدام كل منهما لتقييم أي عملية تداول.
يتضمن التحليل الأساسي تقييم القيمة الجوهرية للشركة، يركز على فهم صحة الشركة وإمكانات النمو والأداء المالي العام.
فيما يلي بعض المكونات الرئيسية للتحليل الأساسي:
يمكنك البدء بتحليل الميزانية العمومية للشركة وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي لتقييم استقرارها المالي وربحيتها وسيولتها.
توفر هذه المستندات معلومات مهمة حول أصول الشركة والتزاماتها وإيراداتها ونفقاتها وصافي دخلها.
يقيس هذا ربح الشركة مقسومًا على الأسهم القائمة، وغالبًا ما يقارن معظم المتداولين قيم ربحية السهم بمرور الوقت وضد المنافسين لقياس إمكانات نمو الشركة.
نسبة السعر إلى الربح تعد طريقة شائعة لتقييم السهم، وهي نسبة سعر السهم لربحيته.
قد تشير نسبة السعر إلى الربحية المرتفعة إلى أن السهم مبالغ في تقييمه، في حين أن النسبة المنخفضة قد تشير إلى سعر أقل من قيمته الحقيقية.
يشير هذا إلى مدفوعات توزيعات الأرباح السنوية المعبر عنها كنسبة مئوية من السعر الحالي للسهم.
يوضح لك مقدار توزيعات الأرباح السنوية الأموال التي يمكن جنيها، فمن خلالها، يمكنك قياس التدفق النقدي المحتمل من تداولك وتحديد جاذبية السهم.
ومع ذلك، يجب عليك مراعاة عوامل أخرى مثل الصحة المالية للشركة واستدامة توزيعات الأرباح عند اتخاذ قرارات التداول.
التحليل الأساسي باختصار يتضمن تقييم ظروف السوق العامة واتجاهات الصناعة لفهم كيفية تأثير العوامل الخارجية على أداء الشركة.
من المرجح أن تؤثر ظروف السوق الأوسع واتجاهات الصناعة، بالإضافة إلى العوامل الاقتصادية والاجتماعية والسياسية، على آفاق نمو الشركة ومركزها في السوق وأدائها المالي العام.
يتضمن التحليل الفني دراسة أسعار الأسهم التاريخية وبيانات الحجم لمحاولة التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية.
ويعتمد التحليل الفني على الاعتقاد بأن اتجاهات وأنماط السوق التاريخية يمكن أن تساعد في التنبؤ بالاتجاه المستقبلي للسهم.
فيما يلي بعض العناصر الرئيسية للتحليل الفني:
يستخدم المحللون الفنيون أنواعًا مختلفة من المخططات والأطر الزمنية لتصوير الأنماط والاتجاهات حتى يتمكنوا من التنبؤ بتغيرات الأسعار المستقبلية.
على سبيل المثال، المخططات الخطية والمخططات الشريطية ومخططات الشموع اليابانية هي بعض الطرق التي تشير بها إلى تحركات الأسعار التاريخية للسهم على أطر زمنية مختلفة.
تساعد هذه المؤشرات الفنية المتداولين والمحللين على تحديد اتجاه حركة السهم.
وهي تعرض متوسطات سعر السهم على مدى أسابيع أو أشهر، مما يسمح للمحللين بتحديد اتجاهات السعر.
من خلال عرض بيانات الأسعار خلال إطار زمني محدد، تقدم MAs صورة أوضح لتحركات الأسعار، مما يسهل تحديد نقاط الدخول أو الخروج المحتملة في السوق.
يشير مستوى الدعم إلى النقطة التي يبدأ فيها العديد من المتداولين بالشراء، ويتجاوز الطلب العرض، أو بعبارة أخرى، يحدث ذلك عندما لا يمكن للسهم أن ينخفض إلى مستوى أدنى.
من ناحية أخرى، فإن مستوى المقاومة هو النقطة التي يكون فيها السهم غير قادر على الارتفاع، يحدث هذا عندما يبدأ العديد من المتداولين في البيع، مما يجعل من الصعب على السعر الارتفاع إلى ما بعد نقطة معينة.
وبالتالي، يمكن أن تساعد كل من مستويات الدعم والمقاومة المتداولين على تحديد النقاط المحورية التي قد يرتفع فيها اتجاه السهم أو ينخفض.
يستخدم المحللون مؤشرات فنية مختلفة، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI)، وتباعد تقارب المتوسط المتحرك او الماكد (MACD)، وبولينجر باند، لاكتساب رؤى حول توجهات السهم وتقلبه وظروف ذروة البيع والشراء.
كل من التحليل الأساسي والفني له نقاط قوة وضعف، فمن خلال التعرف على الفرق بين الاثنين، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة بشكل أفضل بناءً على أهداف التداول الخاصة بك وقدرتك على تحمل المخاطرة.
يعد تعلم أساسيات تحليل الأسهم أمرًا ضروريًا إذا كنت تتطلع إلى التنقل في السوق بنجاح.
يمكّنك التحليل الأساسي من تقييم القيمة الجوهرية للشركة وإمكانات النمو على المدى الطويل، بينما يستخدم التحليل الفني بيانات الأسعار التاريخية للتنبؤ بتحركات الأسعار على المدى القصير.
في حين أن كلا النهجين لهما مزاياهما، يمكنك اكتساب فهم شامل لإمكانات السهم باستخدام مزيج من كلتا الطريقتين.
من خلال إجراء بحث شامل ومواكبة اتجاهات السوق، يمكنك اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهداف التداول الخاصة بك والرغبة في المخاطرة.
في نهاية المطاف، ينطوي تحليل الأسهم الناجح على الموضوعية والصبر والانضباط عند التداول في مشهد السوق المتغير باستمرار.
وإذا كنت ترغب في تعلم أحدث طرق التداول وأكثرها فعالية، تأكد من متابعة مركز التعليم الخاص بمنصة Markets.com لتكون دائما على إطلاع بتغيرات الأسواق المالية.
تحذير من المخاطر
من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.
عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.
لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.
الخطر الرئيسي للتداول هو خسارة الأموال، حيث أن ليس هناك وجود لصفقة مضمونة الارتفاع و مع كل فرصة ربح تأتي خطورة الخسارة.
يمكن أن يختلف الوقت اللازم لتعلم التحليل الفني اختلافًا كبيرًا بين الأفراد، اعتمادًا على معرفتهم المسبقة بالتمويل والتفاني في الدراسة والممارسة.
فقد يستغرق تعلم التحليل الفني بضعة أشهر لفهم أساسي إلى عدة سنوات لتصبح بارعًا للغاية، مع التعلم المستمر المطلوب مع تطور الأسواق والأدوات.
نعم، يمكن أن يكون التحليل الفني مفيدًا لاستراتيجيات الاستثمار طويلة الأجل لأنه يمكن أن يساعد المتداولين في تحديد وتأكيد الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة ونقاط الدخول والخروج المحتملة.
ومع ذلك، بالنسبة للاستراتيجيات طويلة الأجل، غالبًا ما يكون من المفيد استكمال التحليل الفني بالتحليل الأساسي، الذي يقيم الصحة المالية للشركة، وظروف الصناعة، والعوامل الاقتصادية الأوسع، لاتخاذ قرارات أكثر شمولية واستنارة.