Earnings season: five stocks on Goldman’s radar

Earnings season is underway. Now’s the time to take a look at some stocks that could provide investors with more than the Wall Street consensus would tell you.

US earnings season Q3 2021

Goldman reviews earnings season stocks

Sometimes investors like to break away from the pack. To dare is to do.

It’s all about spotting opportunities from stocks that may be overlooked by Wall Street.

As reported by CNBC, Goldman Sachs has been scanning Wall Street for stocks it believes hold promise for investors looking for something different this earnings season.

Earnings season began in earnest this week with major US banks leading the charge as always. You can use our earnings season calendar to see which megacaps are reporting this quarter and when.

In a note to investors published on Wednesday, Goldman said it expects stocks to rise 6% this quarter. Its spotlighted stocks, however, could offer upsides of 14%.

The investment bank deployed a fairly complex methodology when analysing Q3 2021 earnings season stocks. 1,000 companies in Goldman Sachs’ coverage universe were scanned at the 25 best opportunities were selected when considering EPS of $5 per share over the next four quarters.

After this, the results were filtered through analysts which were above or below Thomson Reuters’ consensus for the upcoming quarter, and the year ahead, “on a key financial metric.”

“Single stock put-call skew is at its highest level in over a year,” Goldman said, encouraging investors to make out-of-money calls on its out-of-consensus stock picks. “Given investors are well hedged, even modest earnings beats are likely to drive a relief rally in specific stocks (on earnings day) and the broad index (over the next three months).”

The out-of-consensus stocks to pick

Please note these are only Goldman Sachs’ recommendations – not hard and fast must-buys. Only invest if you are comfortable with the risk of potential capital loss.

The top five stocks Goldman has selected to watch this earnings season are:

  • Uber
  • Signature Bank
  • Yeti
  • Bank of America Corp
  • Lowe’s

Let’s start with Uber. The ride-hailing service burst onto the scene several years ago as a taxi industry disruptor. Goldman’s Eric Sheridan thinks the app can deliver a 37% upside over the coming year. Sheridan’s earnings estimates put Uber 20% higher than Wall Street consensus right now too.

The idea is that if Uber can close the supply/demand gap, then this should lead to normalised ride pricing, higher demand in general, and thus pre-pandemic profits.

Outdoor retailers Yeti could offer even better upsides than Uber. Goldman considers Yeti a “growth compounder with best in class authentic brand positioning.” It could deliver upsides of 44% if Goldman is on the money. In terms of EPS, Yeti’s could be 8% higher than analysts think in the third quarter and 3% higher in the next.

Investment banks are usually amongst the first to start reporting on Wall Street come earnings season. It’s certainly true this year. Of these, Goldman flags Bank of America as the one to keep an eye on. Goldman’s analysis puts BoA’s upside at 7% – some 10% higher than consensus.

Bank of America’s potential has been pegged to “significant remixing of cash into securities” by Goldman.

Smaller banks are represented by Signature Bank. Ryan Nash, a Goldman stock analyst, forecasts earnings-per-shares to come it at 7% higher than Wall Street forecasts this quarter and 5% for the next four. Signature is on course for a revenue-beating Q3, driven by an acceleration in loan growth.

Rounding off Goldman’s section of potentially consensus-beating stocks is Lowe’s. The DIY probably benefitted more than most from the pandemic last year, but this quarter it could offer investors an upside of 12%.

Goldman’s Kate McShane said Lowe’s position is stronger now than in the last 6-12 months, thanks to bringing forward its seasonal inventory purchases.

الأسبوع المقبل: محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وأرباح Walmart والجولة التالية لمؤشر مديري المشاريع في محور الاهتمام

متاجر التخفيضات الأمريكية Walmart وTarget، وتجار تجزئة تحسين المنزل Home Depot وLow’s يصدرون تقارير أرباحهم هذا الأسبوع. تفوقت هذه الأسهم، باستثناء Target، على S&P 500 بصورة كبيرة هذا العام. تشهد أيضًا تطلعات السياسة النقدية العالمية تحديثًا هذا الأسبوع، بفضل محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الأسترالي، في الوقت الذي ستساعد فيه مؤشرات مديري المشتريات الآنية لشهر أغسطس على تشكيل تطلعات نمو الربع الثالث.

الأرباح: Walmart وTarget وHome Depot وLowe’s

متاجر التخفيضات مثل Walmart وTaregt وتجار تجزئة تحسين المنزل مثل Home Depot وLow’s تسابقوا في الارتفاع بعد نهوض السوق من أدنى نقطة في مارس. ترتفع Walmart 11% فوق مستويات افتتاح 2020، وهو أمر لا يقارن بارتفاع Depot’s المفاجئ الذي بلغ 28% وارتفاع Low’s الضخم الذي بلغ 30%. Target هي الاستثناء، بالرغم من أن السهم مازال متفوقًا بصورة جزئية على السوق الأوسع بتحقيقه مكاسب منذ بداية العام حتى تاريخه بلغت 5% .

وفقًا لمحللي بنك أمريكا، قد يتمكن كلٌ من Target وWalmart من نشر أرباح قوية، بفضل تدفقات العائد الموسّعة، والتحول إلى التجارة الإلكترونية في الوقت المناسب، وتقليص التكاليف، مع تحمل الربع الأول القسم الأشد من التكاليف المتعلقة بكوفيد.

تسابقت Home Depot وLow’s في الارتفاع مع رهان المستثمرين على طلب قوي من المستهلكين يغذيه المنازل التي علقوا بها لعدة أشهر. حيث تمكنت كلتاهما من البقاء مفتوحين في الربع الأول في الوقت الذي اضطرت فيه أعمالًا أخرى إلى الإغلاق، مما ساعد على تعزيز نمو المبيعات. ستنظر الأسواق ما إذا كان هذا سيعتدل في الربع الثاني مع فتح شركات أخرى كاملة أبوابها.

محاضر اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والبنك الاحتياطي الأسترالي وحسابات البنك المركزي الأوروبي

سنحصل على الكثير من الرؤى المتبصرة حول الحالة المزاجية الحالية للمصرفيين المركزيين من جميع أنحاء العالم هذا الأسبوع، بفضل محاضر الاجتماعات الحديثة للجنة الفيدرالية للأسواق المفتوحة والبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الأسترالي.

ترك الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الأسترالي السياسة دون تغيير في آخر اجتماعاتهم بينما كانوا يكررون تعهداتهم بالقيام بما يلزم لإبقاء الاقتصاد مدعومًا. ستقدم الاجتماعات المزيد من المعلومات حول تطلعات كل منهم وإلى أي مدى يتخوف صناع القرار من مخاطر الموجة الثانية.

مؤشرات مديري المشتريات الآنية تساعد على تشكيل تطلعات الربع الثالث

مع صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني لكبرى اقتصادات العالم (على الأقل في صورتها الأولية)، يمكن أن يتحول التركيز نحو تطلعات الربع الثالث. المجموعة القادمة من مؤشرات مديري المشتريات الآنية من Markit تغطي أغسطس، وسوف تساعد على تحديد شكل التوقعات ووتيرة التعافي في هذا الربع.

أرقام التصنيع والخدمات والأرقام المركبة الحديثة ستصدر لمنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. أشارت القراءات المركبة لشهر يوليو إلى أن النشاط الاقتصادي في منطقة اليورو تمدد بأسرع وتيرة خلال أكثر من عامين، بينما كان تمدد المملكة المتحدة هو الأسرع منذ يونيو 2015.

تضخم المملكة المتحدة، مبيعات التجزئة

جاء نمو الأسعار في المملكة المتحدة أعلى قليلًا من توقعات يونيو، مرتفعًا من 0.5% إلى 0.6% في العام مقابل توقعات بانخفاض إلى 0.4%. ومع هذا، فإن التضخم ما زال في أدنى مستوياته منذ 4 سنوات، والمحللون لا يعتقدون أن ارتفاع يونيو كان بداية لتوجه صاعد مستمر. ومن المتوقع أن تسيطر السعة الإضافية للاقتصاد على نمو الأسعار أو أن تشهد تباطؤ المعدل بصورة أكبر.

أظهرت مبيعات التجزئة ارتفاعًا أعلى من المتوقع في يونيو، قافزة بنسبة 13.9% في الشهر لتستمر من انتعاش بنسبة 12.3% في مايو. وقد أعلنت العديد من متاجر الشوارع الرئيسية خفضًا في الوظائف مؤخرًا، بالرغم من القوة. وتشير بيانات من اتحاد التجزئة الإنجليزي إلى المزيد من نمو المبيعات في يوليو، لكن مع قيادة التسوق عبر الإنترنت لقسم كبير منها يبقى التهديد لمتاجر الشوارع الرئيسية في المملكة المتحدة قائمًا.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
12.00 UTC 17⁠-⁠⁠Aug Master the Markets
From 15.30 UTC 18-⁠⁠Aug Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 19-⁠⁠Aug Using candlestick charts to form the basis of your trading analysis
17.00 UTC 20⁠-⁠⁠Aug Election2020 Weekly

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

22.30 GMT 17-Aug BHP Billiton – Q4 2020
Pre-Market 18-Aug Walmart – Q2 2021
Pre-Market 18-Aug Home Depot – Q2 2020
Pre-Market 19-Aug Lowe’s Companies – Q2 2020
Pre-Market 19-Aug Target Corp – Q2 2020
After-Market 19-Aug NVIDIA – Q2 2021
After-Market 20-Aug Ross Stores – Q2 2020

الأحداث الاقتصادية الأساسية

التاريخأحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

01.30 GMT 18-Aug RBA Monetary Policy Meeting Minutes
06.00 GMT 19-Aug UK Inflation
14.30 GMT 19-Aug US EIA Crude Oil Inventories
18.00 GMT 19-Aug US FOMC Meeting Minutes
11.30 GMT 20-Aug ECB Monetary Policy Meeting Accounts
12.30 GMT 20-Aug US Weekly Jobless Claims
14.30 GMT 20-Aug US EIA Natural Gas Storage
06.00 GMT 21-Aug UK Retail Sales
07.15 – 08.00 GMT 21-Aug Eurozone Flash PMIs (Composite, Manufacturing, Services)
08.30 GMT 21-Aug UK Flash PMIs (Composite, Manufacturing, Services)
12.30 GMT 21-Aug Canada Core Retail Sales
13.45 GMT 21-Aug US Flash Manufacturing PMI

CySEC (أوروبا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات المستثمر FSCS تصل إلى 20000 جنيه إسترليني
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 يورو**
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • تعاملات الأسهم
  • Quantranks

Markets.com، التي تتولى تشغيلها شركة Safecap للاستثمارات المحدودة ("Safecap”) مرخصة من قبل مفوضية قبرص للسندات والتداول (CySec) بموجب الترخيص رقم 092/08 ومن قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي ("FSCA") بموجب الترخيص رقم 43906.

FSC (العالمية)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 $**

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto (جزر العذراء البريطانية) ذ.م.م. المحدودة ("Finalto BVI”) مرخصة من قبل لجنة الخدمات المالية في جزر العذراء البريطانية ("FSC") بموجب الترخيص رقم SIBA/L/14/1067.

FCA (المملكة المتحدة)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات الخدمات المالية تصل إلى 85000 جنيه إسترليني *بحسب المعايير والأهلية
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 £**
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • المراهنة على الهامش

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto Trading Limited مرخصة من قبل هيئة السلوك المالي ("FCA") بموجب الترخيص رقم 607305.

ASIC (أستراليا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000$**

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto (Australia) Pty Limited تحمل ترخيص هيئة الخدمات المالية الأسترالية رقم 424008، وهي مرخصة لتقديم الخدمات المالية من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية ("ASIC”).

سيؤدي تحديد إحدى هذه الجهات التنظيمية إلى عرض المعلومات المتوافقة على نطاق الموقع الإلكتروني بأكمله. إذا أردت عرض معلومات عن جهة تنظيمية أخرى، الرجاء تحديدها. لمزيد من المعلومات، انقر هنا.

**تنطبق الأحكام والشروط. شاهد السياسة الكاملة لمزيد من المعلومات.

هل أنت تائه؟

لقد لاحظنا أنك على موقع في. وبما أنك تتواصل من موقع في الاتحاد الأوروبي، ينبغي عليك بالتالي النظر بإعادة الدخول إلى ، وهذا يخضع لإجراءات التدخل بالمنتجات للسلطة الأوروبية للسندات والأوراق. بينما يحق لك التصفح هنا بمبادرة حصرية منك، فإن عرض هذا الموقع لبلادك سيعرض المعلومات التشريعية المتوافقة وإجراءات الحماية المعنية للشركة التي تختارها. هل تود إعادة توجيهك إلى