الأسبوع المقبل: هل تستمر مخاطر الانتخابات وخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي؟

سنكون قد تجاوزنا سباق الرئاسة الأمريكي، وسيولي المستثمرون تبعات السياسة النوعية اهتمامهم، ومع هذا يبدو أن دونالد ترامب لا ينوي المغادرة دون عراك. فهل تهتم الأسواق حقًا بما إذا كانت النتيجة النهائية ستبقى محور شك لمدة أطول بعض الشيء؟ حتى الآن يميل المزاج للمخاطره مع بقاء مجلس الشيوخ جمهوري. في الوقت ذاته ستزداد أهمية المباحثات التجارية لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بالنسبة للجنيه الاسترليني وأسهم المملكة المتحدة مع نفاد وقت الاتفاق.

هل يغادر دونالد ترامب دون عراك؟

على الأرجح لا، لكن هل لهذا الأمر أهمية؟ في وقت الكتابة بدا أن دونالد ترامب سيخسر الانتخابات على الأرجح، لكن يبدو أنه لا يرغب في الرحيل دون معركه قانونيه. سيجرب الرئيس كل السبل، لكن لم يتضح ما إذا كان بإمكان شيء أن يمنع جو بايدن من أن يصبح رئيسًا. تفاعلت الأسواق بارتياح في الأسبوع الماضي مع بيت أبيض أزرق ومجلس شيوخ أحمر، وهذا أمر جيد لأسهم النمو مثل شركات التكنولوجيا الضخمة، وجيد بدرجة أقل لأسهم القيمة.

خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي

الوقت يمر، وتقاطعات الجنيه الاسترليني عرضة لمخاطر كبرى، لكن 1.30 تبقى نقطه الارتكاز للجنيه الاسترليني. يرغب كلا الطرفين في اتفاق، لكنهما لا يريدانه مرتفع التكلفة. على أي حال، قد تقول أن الضرر الاقتصادي والاستجابة المالية-النقدية يقدمان في واقع الأمر غطاءً للخروج دون اتفاق. سيكون الاجتماع غير الرسمي لرؤساء الدول في برلين والمقرر عقده يوم 16 نوفمبر في محور التركيز، وهو الموعد الذي سيرغب قبله ماكرون وميركل وآخرون في الحصول على نص لختام الأمر، لكن ابق على استعداد لتقاطع العناوين الرئيسية قبل ذلك.

أهم البيانات الاقتصادية لهذا الأسبوع

على صعيد البيانات الاقتصادية، فإن معظمها يبدو متراجعًا، فقد دخلت أوروبا الغلق الآن، وتتأقلم الولايات المتحدة مع تداعيات الانتخابات الرئاسية. راقب تقرير الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة، بينما يصدر بنك الاحتياطي النيوزيلندي استدعاء معدل فائدته يوم الأربعاء.

افتح التقويم الاقتصادي في المنصة لتحصل على قائمة كاملة بالأحداث.

Date  Time (GMT)  Currency  Event 
Mon Nov 9  5:00am  JPY  Leading Indicators 
  6:45am  CHF  Unemployment Rate 
  7:00am  EUR  German Trade Balance 
  9:30am  EUR  Sentix Investor Confidence 
  11:50pm  JPY  Bank Lending y/y 
    JPY  Current Account 
Tue Nov 10  12:01am  GBP  BRC Retail Sales Monitor y/y 
  12:30am  AUD  NAB Business Confidence 
  1:30am  CNH  CPI y/y 
    CNH  PPI y/y 
  7:00am  GBP  Claimant Count Change 
    GBP  Average Earnings Index 3m/y 
    GBP  Unemployment Rate 
  7:45am  EUR  French Industrial Production m/m 
  9:00am  EUR  Italian Industrial Production m/m 
  10:00am  EUR  ZEW Economic Sentiment 
    EUR  German ZEW Economic Sentiment 
  11:00am  USD  NFIB Small Business Index 
  3:00pm  USD  JOLTS Job Openings 
  6:01pm  USD  10-y Bond Auction 
  11:30pm  AUD  Westpac Consumer Sentiment 
  11:50pm  JPY  M2 Money Stock y/y 
Wed Nov 11  1:00am  NZD  Official Cash Rate 
    NZD  RBNZ Monetary Policy Statement 
    NZD  RBNZ Rate Statement 
  2:00am  NZD  RBNZ Press Conference 
  6:00am  JPY  Prelim Machine Tool Orders y/y 
  All Day  EUR  French Bank Holiday 
  All Day  CAD  Bank Holiday 
  All Day  USD  Bank Holiday 
  Tentative  GBP  NIESR GDP Estimate 
  11:50pm  JPY  Core Machinery Orders m/m 
    JPY  PPI y/y 
Thu Nov 12  12:01am  GBP  RICS House Price Balance 
  4:30am  JPY  Tertiary Industry Activity m/m 
  7:00am  EUR  German Final CPI m/m 
    GBP  Prelim GDP q/q 
    GBP  Construction Output m/m 
    GBP  GDP m/m 
    GBP  Goods Trade Balance 
    GBP  Index of Services 3m/3m 
    GBP  Industrial Production m/m 
    GBP  Manufacturing Production m/m 
    GBP  Prelim Business Investment q/q 
  9:00am  EUR  ECB Economic Bulletin 
  10:00am  EUR  Industrial Production m/m 
  All Day  EUR  Eurogroup Meetings 
  1:30pm  CAD  NHPI m/m 
    USD  CPI m/m 
    USD  Core CPI m/m 
    USD  Unemployment Claims 
  4:00pm  USD  Crude Oil Inventories 
  7:00pm  USD  Federal Budget Balance 
  9:30pm  NZD  BusinessNZ Manufacturing Index 
  9:45pm  NZD  FPI m/m 
Fri Nov 13  7:30am  CHF  PPI m/m 
  7:45am  EUR  French Final CPI m/m 
  All Day  EUR  ECOFIN Meetings 
  10:00am  EUR  Flash Employment Change q/q 
    EUR  Flash GDP q/q 
    EUR  Trade Balance 
  1:30pm  USD  Core PPI m/m 
    USD  PPI m/m 
  2:30pm  GBP  CB Leading Index m/m 
  3:00pm  USD  Prelim UoM Consumer Sentiment 
    USD  Prelim UoM Inflation Expectations 
  3:30pm  USD  Natural Gas Storage 

 

أهم تقارير الأرباح لهذا الأسبوع

لا تنس متابعة حلقاتنا الخاصة اليومية لموسم الأرباح في XRay للمزيد من التحديثات

Date  Company   
9-Nov  McDonald’s Corp.  Q3 2020 Earnings 
9-Nov  Softbank Corp.  Q2 2020 Earnings 
10-Nov  adidas  Q3 2020 Earnings 
10-Nov  Deutsche Post AG  Q3 2020 Earnings 
11-Nov  Tencent Holdings Ltd  Q3 2020 Earnings 
11-Nov  Semiconductor Manufacturing International Corp  Q3 2020 Earnings 
11-Nov  Air Products and Chemicals Inc.  Q4 2020 Earnings 
11-Nov  Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd  Q3 2020 Earnings 
12-Nov  Walt Disney  Q4 2020 Earnings 
12-Nov  Cisco Inc.  Q1 2021 Earnings 
12-Nov  Siemens AG  Q4 2020 Earnings 
12-Nov  Deutsche Telekom AG  Q3 2020 Earnings 
12-Nov  Merck KGaA  Q3 2020 Earnings 

 

الأسبوع المقبل: الأسواق تستعد لموسم أرباح قبيح

يحدث هذا الأسبوع – كم سيكون موسم أرباح الشركات في الربع الثاني سيئًا، وهل تزيد البنوك المركزية في أوروبا وكندا التحفيز؟

موسم الأرباح للربع الثاني

يبدأ موسم أرباح الشركات في وول ستريت مع إصدار كبرى الشركات تقارير بأرقامها للربع الثاني.

التوقعات متدنية للغاية مع إجمالي أرباح متوقع لمؤشرS&P 500 بنسبة -44.4% على إيرادات منخفضة بنسبة -10.9%.

يتوقع بنك أمريكا أن تتجاوز تقديرات الإجماع للربح لكل سهم لشركات S&P 500 بنسبة 8% بعد أن خفض وول ستريت توقعات المكسب بحوالي 40% مع اقترابه من موسم الربع الثاني. وقد خفّض المحللون تقديراتهم التصاعدية للربح لكل سهم للربع الثاني بنسبة 37% خلال الفصل، مشيرين في الوقت ذاته إلى أن الشركات عليها أن تتخطى عقبة سهلة للغاية.

لكن الأسواق تبقى متطلعة إلى المستقبل ولهذا، ومع الكثير من الأخبار السيئة التي حدثت بالفعل، سيتحمس المستثمرون لرؤية توقعات باقي العام – فهل تشهد الشركات الأمريكية انتعاشًا؟ إذا فعلت فقد يكون هذا مبشرًا بالخير لمؤشرات الأسهم.

يشهد هذا الأسبوع إصدار البنوك الكبرى في وول ستريت تقارير أرباحها، مع حلول موعد تحديث كل من JPmorgan وWells Fargo وMorgan Stanley وGoldman Sachs للأسواق.

قمة الاتحاد الأوروبي واجتماع البنك المركزي الأوروبي

يلتقي قادة الاتحاد الأوروبي لقاءً فعليًا في بروسل يومي 17 و18 يوليو لمناقشة خطة التعافي للاستجابة لأزمة كوفيد-19 وميزانية جديدة طويلة المدى للاتحاد الأوروبي. قد تكون هذه اللحظة محورية في تشكيل رد فعل الاتحاد الأوروبي الاقتصادي على الجائحة، وقد تؤدي إلى التوصل لاتفاق حول حزمة الإنقاذ المقترحة والتي تبلغ 750 مليار يورو. وقد أعربت العديد من الدول الأعضاء بقيادة “الأربعة المقتصدين”، دون أن يقتصر الأمر عليهم بحال من الأحوال، عن مخاوف بشأن الصندوق وخطط اقتراض المجلس الأوربي الأموال مباشرة لتمويله.

عادت تكاليف الاقتراض الحكومي إلى مستويات ما قبل الجائحة، وهذا مؤشر على النجاح الذي حققه البنك المركزي الأوروبي في دعم الأسواق المالية. ومع هذا، فإن الفشل في الوصول إلى اتفاق في اجتماع المجلس الأوروبي هذا الأسبوع قد يؤدي إلى ارتفاع العائدات واتساع فروق الأسعار مرة أخرى، مما قد يضع اليورو تحت ضغط. إذا نجحت المستشارة الألمانية أنجيلا ميركل في إتمام الاتفاق، سواء بالقوة أو بالحديث المعسول، سيكون أمام اليورو فرصة للصعود.

في الوقت ذاته أشارت كريستين لاغارد إلى أن البنك المركزي الأوروبي سيضغط زر التوقف لبرنامج تيسيره، قائلة إن البنك المركزي الأوروبي قد «فعل الكثير حتى أن لدينا وقتًا لنقيم [البيانات الاقتصادية القادمة] بعناية». ينبغي أن يُنهي هذا أي أفكار حول إعلان البنك المركزي تدابير تسهيل جديدة في اجتماع هذا الأسبوع. ترغب السيدة لاغارد في التأكيد على أن الوقت قد حان لأن ترفع الدول أعضاء منطقة اليورو الدعم المالي وتفرزه، بدلًا من الاعتماد بصورة متزايدة على البنك المركزي الأوروبي والفوائد الأكثر انخفاضًا.

بنك كندا

من المتوقع أن يترك بنك كندا معدلات الفائدة ثابتة عند 0.25% عند عقد اجتماعه يوم الأربعاء، لذا سنتطلع إلى الحصول على تحديث حول رؤية البنك المركزي لمسار التعافي الاقتصادي.

أظهر استطلاع لبنك كندا أن مزاج الأعمال في كندا «سلبي بصورة قوية»، بالرغم من أن نصف الشركات صوتت على توقع عودة المبيعات إلى مستويات ما قبل الجائحة خلال 12 شهرًا. قال البنك المركزي، «إن توقعات المبيعات الأهدأ منتشرة في جميع المناطق والقطاعات، وكثيرًا ما تعبر الشركات عن درجة عالية من عدم اليقين حول سلوك المستهلك والطلب المستقبلي».

يتوقع المحافظ الجديد تيف ماكليم عودة النمو في الربع الثالث، لكنه يتوقع أيضًا رحلة «وعرة» للاقتصاد. شدد السيد ماكليم، في حديثه الأول كمحافظ في الشهر الماضي، على أن بنك كندا لن يدفع فائدته المعيارية إلى المنطقة السالبة.

ما هي السرعة التي يتعافى بها الاقتصاد العالمي؟

ستساعد العديد من إصدارات البيانات على إظهار السرعة التي تتعافى بها الاقتصادات. من المقرر أن يصدر أحدث تقارير الناتج المحلي الإجمالي لبريطانية يوم الثلاثاء، جنبًا إلى جنب مع أرقام التجارة الصينية. ترقَّبْ بيانات التوظيف الأسترالية وأرقام الناتج المحلي الإجمالي والإنتاج الصناعي واستثمار الأصول الثابتة الصينية يوم الخميس. من المتوقع يوم الجمعة أن تُظهر أرقام مبيعات التجزئة للملكة المتحدة لشهر يونيو تحسنًا بعد انتعاشها انتعاشًا حادًا في مايو. ارتفعت المبيعات 12% في مايو، بعد أن هبوطها 18.1% في أبريل. كما هو الحال دائمًا سنترقب أرقام مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية يوم الخميس، بينما سيصدر كل من مؤشر التصنيع من بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا ومزاج المستهلك من جامعة ميتشيجان في وقت لاحق من الأسبوع.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
11.00 UTC 14-Jul Reading Candlestick Charts: Trading Patterns and Trends
From 15.00 UTC 14-Jul Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
10.00 UTC 15-Jul The Marketsx Experience: Platform Walkthrough
17.00 UTC 15-Jul Blonde Markets

 

Top Earnings Reports this Week

Here are some of the biggest earnings reports scheduled for this week:

13-Jul PepsiCo – Q2 2020
14-Jul JPMorgan Chase & Co – Q2 2020
14-Jul Wells Fargo & Co – Q2 2020
14-Jul Citigroup – Q2 2020
15-Jul UnitedHealth – Q2 2020
15-Jul Goldman Sachs – Q2 2020
15-Jul US Bancorp – Q2 2020
15-Jul PNC Financial Services Group – Q2 2020
15-Jul eBay – Q2 2020
15-Jul Bank of New York Mellon – Q2 2020
16-Jul Morgan Stanley – Q2 2020
16-Jul Bank of America Corp – Q2 2020
16-Jul Abbott Laboratories
16-Jul Microsoft – Q4 2020
16-Jul Johnson & Johnson – Q2 2020
16-Jul Netflix – Q2 2020
16-Jul AMD – Q2 2020
17-Jul BlackRock – Q2 2020

 

Key Events this Week

Watch out for the biggest events on the economic calendar this week:

03.00 GMT 14-Jul China Trade Balance
06.00 GMT 14-Jul UK Monthly GDP / Manufacturing & Industrial Production
09.00 GMT 14-Jul Eurozone & Germany ZEW Economic Sentiment
12.30 GMT 14-Jul US CPI
03.00 GMT 15-Jul Bank of Japan Rate Decision, Statement, Outlook Report
14.00 GMT 15-Jul Bank of Canada Rate Decision
14.30 GMT 15-Jul US EIA Crude Oil Inventories
22.45 GMT 15-Jul New Zealand CPI (QoQ)
01.30 GMT 16-Jul Australia Employment Change / Unemployment Rate
02.00 GMT 16-Jul China GDP
11.45 GMT 16-Jul ECB Rate Decision
12.30 GMT 16-Jul US Retail Sales / Unemployment Claims
14.30 GMT 16-Jul US EIA Natural Gas Storage
14.00 GMT 17-Jul Preliminary University of Michigan Sentiment Index

الأسبوع المقبل: ازدهار حاد للسلع المعمرة الأمريكية، والمزاج ومؤشرات مديري المشتريات في صعود

استطلاعات رأي المستهلك وثقة الأعمال في منطقة اليورو

ستُراقَب أحدث بيانات المزاج من ألمانيا ومنطقة اليورو ككل عن كثب. من المتوقع أن يساعد تخفيف قيود الغلق وإعادة فتح المزيد من الأعمال مزاج كل من الأعمال والمستهلك على التحسن، بالرغم من أنه من نافلة القول إن كلا المجموعتين بوجه عام ما زالتا متشائمتين للغاية.

من المتوقع أن تتحسن قراءة ثقة المستهلك المبكرة في منطقة اليورو لشهر يونيو إلى -16 من -18.8 في مايو. يتوقع أن يصل مؤشر مناخ الأعمال من Ifo إلى 85.1 مرتفعًا من 79.5 التي وصل إليها من قبل، بينما يتوقع أن يسجل قياس المستهلك من GfK -12 في شهر يوليو بعد قراءة -18.9 المسجلة في يونيو.

مؤشرات مديري المشتريات المبكرة تساعد على تشكيل التوقعات حول الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني

يجلب الثلاثاء فيضًا من مؤشرات مديري المشتريات الخدمية والصناعية المبكرة. وتوشك أحدث الأرقام على أن تصدر في منطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. وبالرغم من كون أحدث الأرقام عرضة للمراجعة، إلا أنها ستساعد على تحسين التوقعات بتلك الأرقام بالغة الأهمية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني.

من المتوقع حدوث زيادات حادة واسعة النطاق، حيث إن الاقتصادات التي تعاود الفتح تساعد على إبطاء التعثر في الخدمات على وجه الخصوص.

أوامر السلع المعمرة الأمريكية تنتعش

يبدو أنه من المرجح أن بيانات أوامر السلع المعمرة الأمريكية لهذا الأسبوع ستظهر أيضًا انتعاشًا قويًا. مع مشاهدة قفزة كبيرة في التوظيف ومبيعات التجزئة تجاوزت التوقعات مؤخرًا.

مثل أغلب البيانات انهارت الأوامر خلال الأشهر القليلة الماضية بمعدلات لم تشاهد منذ أعوام. على الأرجح ستترجم إعادة فتح الاقتصاد الأمريكي وتحسين توقعات بعض المستهلكين والأعمال إلى انتعاش حاد. يتوقع المحللون أن يشهدوا ارتفاع الأوامر بنسبة 7.1%، على الرغم من أن الطريق مازال طويلًا حتى نعود إلى مستويات ما قبل الأزمة، كما هو الحال مع كل الانتعاشات بعد هبوط حاد.

مطالبات البطالة أيضًا ستصدر يوم الخميس. هناك إجماع على تباطؤ آخر في نمو المطالبات مع 1.3 مليون مطالبة جديدة متوقعة. ستكون هذه المرة هي الأولى التي تنخفض فيها المطالبات الأسبوعية الجديدة دون 1.5 مليون منذ الارتفاع القياسي الذي بلغ 6.86 مليون المُسجل في آخر أسبوع كامل من مارس.

الإنفاق الشخصي الأمريكي سيرتفع مع تسهيل القيود وارتفاع التوظيف

ارتفع الدخل الشخصي ارتفاعًا مفاجئًا في أبريل، مسجلًا قفزة بنسبة 10.5% بفضل برامج الإغاثة الحكومية، بالرغم من أن هذا لم يترجم إلى إنفاق أعلى للمستهلك مع انخفاض الإنفاق بنسبة -13.6%. ادخر المستهلكون هذا المال الإضافي مع ارتفاع المدخرات بنسبة 33% عن الشهر السابق.

من المتوقع أن تكون الدخول قد انخفضت بنسبة -5% في مايو دون مساعدة ذلك الكم من الإغاثات الحكومية، بينما يتوقع أن يرتفع الإنفاق 3%.

تسليط الضوء على XRay هذا الأسبوع

اقرأ كامل الجدول الزمني لتحليل السوق المالي والتدريب عليه.

07.15 UTC Daily European Morning Call
17.00 UTC 22-Jun Reading Candlestick Charts: Trading Patterns and Trends
From 15.30 UTC 23-Jun Weekly Gold, Silver, and Oil Forecasts
17.00 UTC 23-Jun Introduction to Currency Trading – Is it For Me?
14.45 UTC 25-June Master the Market with Andrew Barnett

 

الأحداث الاقتصادية الأساسية

أحترس من أكبر الأحداث على التقويم الاقتصادي هذا الأسبوع:

14.00 UTC 22-Jun Eurozone Flash Consumer Confidence
07.15 UTC 23-Jun Eurozone/ DE/ FR Flash Services, Manufacturing PMIs
08.30 UTC 23-Jun UK Flash Manufacturing/Services PMIs
13.45 UTC 23-Jun US Flash Manfacturing/Services PMI
03.00 UTC 24-Jun RBNZ Interest Rate Decision
08.00 UTC 24-Jun German ifo Business Climate
14.30 UTC 24-Jun US EIA Crude Oil Inventories
06.00 UTC 25-Jun German GfK Consumer Climate
12.30 UTC 25-Jun US Durable Goods Orders
00.30 UTC 25-Jun US Unemployment Claims
14.30 UTC 25-Jun US EIA Natural Gas Storage
Pre-Market 25-Jun Accenture Plc – Q3 2020, McCormick & Co – Q2 2020
12.30 UTC 26-Jun US PCE, Personal Spending, Personal Income
14.00 UTC 26-Jun Revised University of Michigan Sentiment Index

CySEC (أوروبا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات المستثمر FSCS تصل إلى 20000 جنيه إسترليني
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 يورو**
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • تعاملات الأسهم
  • Quantranks

Markets.com، التي تتولى تشغيلها شركة Safecap للاستثمارات المحدودة ("Safecap”) مرخصة من قبل مفوضية قبرص للسندات والتداول (CySec) بموجب الترخيص رقم 092/08 ومن قبل هيئة سلوكيات القطاع المالي ("FSCA") بموجب الترخيص رقم 43906.

FSC (العالمية)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 $**

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto (جزر العذراء البريطانية) ذ.م.م. المحدودة ("Finalto BVI”) مرخصة من قبل لجنة الخدمات المالية في جزر العذراء البريطانية ("FSC") بموجب الترخيص رقم SIBA/L/14/1067.

FCA (المملكة المتحدة)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • تعويضات صندوق تعويضات الخدمات المالية تصل إلى 85000 جنيه إسترليني *بحسب المعايير والأهلية
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000 £**
  • حماية الرصيد السلبي

المنتجات

  • CFD
  • المراهنة على الهامش

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto Trading Limited مرخصة من قبل هيئة السلوك المالي ("FCA") بموجب الترخيص رقم 607305.

ASIC (أستراليا)

  • يتم حفظ أموال العملاء في حسابات مصرفية منفصلة
  • التحقق الإلكتروني
  • حماية الرصيد السلبي
  • تغطية تأمينية بقيمة 1000000$**

المنتجات

  • CFD

Markets.com، التي تتولى تشغيلها Finalto (Australia) Pty Limited تحمل ترخيص هيئة الخدمات المالية الأسترالية رقم 424008، وهي مرخصة لتقديم الخدمات المالية من قبل هيئة الأوراق المالية والاستثمار الأسترالية ("ASIC”).

سيؤدي تحديد إحدى هذه الجهات التنظيمية إلى عرض المعلومات المتوافقة على نطاق الموقع الإلكتروني بأكمله. إذا أردت عرض معلومات عن جهة تنظيمية أخرى، الرجاء تحديدها. لمزيد من المعلومات، انقر هنا.

**تنطبق الأحكام والشروط. شاهد السياسة الكاملة لمزيد من المعلومات.

هل أنت تائه؟

لقد لاحظنا أنك على موقع في. وبما أنك تتواصل من موقع في الاتحاد الأوروبي، ينبغي عليك بالتالي النظر بإعادة الدخول إلى ، وهذا يخضع لإجراءات التدخل بالمنتجات للسلطة الأوروبية للسندات والأوراق. بينما يحق لك التصفح هنا بمبادرة حصرية منك، فإن عرض هذا الموقع لبلادك سيعرض المعلومات التشريعية المتوافقة وإجراءات الحماية المعنية للشركة التي تختارها. هل تود إعادة توجيهك إلى