ما هو التقلب؟

التقلب هو مصطلح يتردد كثيراً في الأسواق العالمية، من قاعات الاجتماعات إلى قاعات التداول، فهم آثار التقلب يعد من اساسيات التداول وضروري لأي شخص يشارك في الأسواق المالية. 

لذلك في مقال اليوم سوف نناقش معنى التقلب بجوانبه المختلفة ومدى تأثيره على الأسواق.

معنى التقلب

التقلب هو مقدار عدم اليقين أو المخاطر المرتبطة بحجم التغييرات في قيمة الورقة المالية ويتم قياسه عن طريق حساب الانحراف المعياري للعائد خلال فترة معينة. 

التقلبات العالية تعني أن سعر الأصل يمكن أن يتغير بشكل كبير خلال فترة زمنية قصيرة في أي من الاتجاهين. 

عندما يتحدث المرء عن التقلبات العالية، فهذا يعني أن سعر أصل معين لديه القدرة على الخضوع لتحولات كبيرة خلال فترة قصيرة نسبيًا. 

يمكن أن تتأثر هذه التقلبات بعدد لا يحصى من العوامل بما في ذلك البيانات الاقتصادية والأحداث الجيوسياسية ومعنويات السوق من ضمن مؤشرات أخرى. 

والعكس صحيح، يميل الأصل ذو التقلبات المنخفضة إلى الحصول على تحركات أسعار أكثر استقرارًا وقابلية للتنبؤ.

عادةً، يستفيد المتداولون من التقلبات من خلال المضاربة على الأسهم والخيارات والأدوات المالية الأخرى.

بالنسبة للمتداولين، فإن التقلب ليس مجرد مقياس للمخاطر، إنه وسيلة لتحقيق ربح محتمل لأنه مع تأرجح الأسعار، تنشأ الفرص.

لماذا يعد التقلب مهمًا؟

التقلب يعد من أهم مقاييس الأسواق المالية لعدة أسباب، منها:

1. تقييم المخاطر

غالبًا ما يستخدم التقلب كمؤشر للمخاطر في الأسواق المالية، حيث يُنظر إلى الأصول ذات التقلبات العالية على أنها أكثر خطورة لأن أسعارها يمكن أن تتغير بشكل كبير في فترة قصيرة. 

بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن يساعد فهم التقلبات في اتخاذ قرارات مستنيرة بمعدل خطر مدروس.

2. التعرف على الفرص

بالنسبة للمتداولين، وخاصة أولئك الذين يبحثون عن فرص قصيرة الأجل، يمكن أن يكون التقلب المرتفع منجم ذهب، حيث توفر تقلبات الأسعار فرصًا للشراء عند هبوط السعر الحاد والبيع عند ارتفاعه للقمة. 

ومع ذلك، فهو سيف ذو حدين لأن احتمال تحقيق عوائد عالية يصاحب دائمًا بمخاطر أعلى لخسائر كبيرة.

ما الذي يسبب تقلبات السوق ؟

يمكن أن يكون تقلب السوق ناتجًا عن مجموعة متنوعة من العوامل بما في ذلك إصدارات البيانات الاقتصادية والاحداث السياسية والتغيرات في أسعار الفائدة والأخبار أو الأحداث غير المتوقعة. 

يمكن أن يكون سببها أيضًا التغيرات في معنويات المستثمرين والمضاربة والتلاعب بالسوق.

1. إصدارات البيانات الاقتصادية

تلعب المؤشرات الاقتصادية وإصدارات البيانات، مثل معدلات نمو الناتج المحلي الإجمالي وإحصاءات التوظيف وتقارير التضخم، دورًا محوريًا في فهم صحة الاقتصاد،  وعادةً ما يؤدي الإعلان عن هذه الأرقام إلى ردود فعل فورية في الأسواق. 

2. الأحداث السياسية

يمكن أن تؤدي النتائج الانتخابية غير المتوقعة أو التوترات الجيوسياسية إلى ردود فعل حادة في السوق حيث يعيد المستثمرون تقييم استراتيجياتهم في أعقاب الحقائق السياسية الجديدة.

3. التغيرات في أسعار الفائدة

تستخدم البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أسعار الفائدة كأداة إما لتحفيز النمو الاقتصادي أو للحد من التضخم. 

فبالتالي، أي تغيير أو توقعه في هذه المعدلات، له تأثيرات عميقة على كل شيء من عوائد السندات إلى تقييمات الأسهم. 

4. أخبار أو أحداث غير متوقعة

يمكن للحوادث غير المتوقعة، مثل الكوارث الطبيعية أو فضائح الشركات أو الاختراقات التكنولوجية المفاجئة، أن تسبب صدمات فورية للسوق. 

غالبًا ما يشير التاريخ الحديث لانهيارات السوق إلى محفزات غير متوقعة كانت خارجية عن المؤشرات الاقتصادية والمالية العادية.

5. التحولات في معنويات المستثمرين

يمكن أن يؤثر التحول الجماعي في مزاج المستثمرين، سواء كان التفاؤل أو التشاؤم، بشكل كبير على أسعار الأصول.

6. المضاربة

ينخرط بعض المتداولين والمستثمرين في عمليات البيع والشراء بناءً على التوقعات قصيرة الأجل بدلاً من المؤشرات طويلة الأمد. 

يمكن أن يؤدي نشاط المضاربة هذا إلى تضخيم تحركات الأسعار، خاصةً في الأصول التي تخضع للشائعات أو التي تبرز في وسائل الإعلام.

كيف تعرف إذا كان السوق متقلبًا؟

يعتبر السوق متقلبًا إذا تغيرت الأسعار بسرعة وبشكل غير متوقع وكبير. 

يمكن أن تكون هذه التحركات غير المنتظمة في أسعار الأصول نتيجة لمجموعة من العوامل المترابطة التي تتراوح من بيانات الاقتصاد الكلي إلى التحولات في معنويات المستثمرين.

يمكن قياس ذلك باستخدام مؤشرات التقلب أو من خلال تحليل تحركات الأسعار والتقلبات بمرور الوقت.

قياس التقلب

مؤشر التقلب (VIX)، المعروف أيضاً ب"مؤشر الخوف"، هو المقياس المعتاد لقياس التقلبات، حيث يقيس مؤشر VIX التقلبات المتوقعة لسوق الأسهم للثلاثين يوماً القادمين، بناءً على أسعار الخيارات من مؤشر S&P 500.

مقياس آخر هو التقلب التاريخي، والذي يحسب الانحراف المعياري لتغيرات الأسعار خلال فترة محددة، ويقدم نظرة ثاقبة على مدى تقلب سعر الأصل في الماضي.

نصائح حول إدارة التقلبات

فيما يلي بعض النصائح الأساسية لمساعدتك في إدارة آثار تقلبات السوق والتخفيف من حدتها:

1. قم بتنويع محفظتك.
2. حدد أهدافك الاستثمارية والتزم بها.
3. حافظ على منظور طويل الأجل.
4. استخدم أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر المحتملة.
5. ابق على اطلاع وراجع ظروف السوق بانتظام.
6. تجنب القرارات العاطفية.
7. ضع في اعتبارك استشارة خبراء المال أو الاستثمار.

خاتمة

التقلب، على الرغم من أنه غالبًا ما يُنظر إليه من خلال عدسة المخاطر، إلا أن لديه جانب إيجابي في الأسواق المالية، فبالنسبة للمتداولين المحترفين، يمكن أن يكون فرصة. 

بالنسبة المبتدئين، يمكن أن يكون تحديًا، ولكن يكمن المفتاح في فهم وقياس ووضع الاستراتيجيات بناءً على هذا العنصر الديناميكي للتمويل. 

سواء كنت تتحوط ضد الانكماش المحتمل أو تستفيد من تقلبات الأسعار، فإن فهم التقلبات يعد مكونًا حيويًا في مجموعة أدوات النجاح المالي.

ابدأ رحلتك في التداول مع markets.com، وهي منصة لتداول عقود الفروقات مصممة لكل من المتداولين المبتدئين والمتمرسين.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

هل التقلب والمخاطر نفس الشيء؟

لا، التقلبات والمخاطر ليست نفس الشيء، لأن في حين أن التقلب يشير إلى تواتر وحجم تقلبات الأسعار في الأصل، المخاطر تتعلق باحتمال عدم تحقيق العوائد المتوقعة أو خسارة الاستثمار.

هل التقلب شيء جيد؟

يمكن أن يكون التقلب مفيدًا وضارًا في نفس الوقت، بالنسبة للمتداولين الذين يبحثون عن فرص قصيرة الأجل، يمكن أن يوفر التقلب إمكانية تحقيق أرباح كبيرة، ولكنه يأتي أيضًا مع مخاطر خسائر كبيرة للمستثمر غير المستعد أو الكاره للمخاطر.

في نهاية المطاف، يتأثر تصور التقلبات على أنها جيدة أو سيئة بنهج التداول الخاص بك ومستوى راحتك مع المخاطر.