ما هي نقطة الأساس في الأسواق المالية وما أهميتها؟

نقطة الأساس (BP) هي مقياس التغيرات في سعر الفائدة للأداة المالية.

وتعد نقطة الأساس من المصطلحات الشائعة ومن أساسيات التداول في عالم الاستثمار، ومع ذلك، هناك الكثير من المبتدئين الذين لا يستوعبون أهمية نقطة الأساس والطرق المختلفة لاستخدامها.

لذلك اليوم سوف نتحدث بالتفصيل عن كل ماهو له صلة بنقطة الأساس في التداول وكيفية استخدامها لصالحك.

ما هي نقطة الأساس في التمويل ؟

نقاط الأساس هي وحدة قياس مستخدمة عادة في التمويل للتعبير عن التغيرات الصغيرة في النسبة المئوية.

نقطة أساس واحدة تساوي واحد على مائة من نقطة مئوية أو 0.01 ٪. على سبيل المثال، يمثل التغيير من 5 ٪ إلى 5.25 ٪ زيادة قدرها 25 نقطة أساس.

تُعرف أيضًا باسم BPS أو BIPS، وتستخدم نقطة الأساس لوصف النسبة المئوية للتغير في قيمة الأدوات المالية أو تغيير معدل المؤشر.

تعد نقاط الأساس أقل تعقيداً من النسب المئوية لأنها تمثل رقمًا مطلقًا بدلاً من النسبة.

على الرغم من أنها وحدة قياس صغيرة، إلا أن نقاط الأساس لها تأثير كبير على القرارات المالية والاستثمارات والتداول وحركات السوق. 

لماذا نستخدم نقاط الأساس؟

في سوق السندات، يتم استخدام نقطة أساس لقياس العائد الذي تدفعه السندات للمستثمر، وتُستخدم نقاط الأساس أيضًا عند الإشارة إلى تكلفة الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة.

على سبيل المثال، عندما يرتفع سعر سهم الشركة من 50 دولارًا إلى 51 دولارًا، فإن ذلك يمثل زيادة بنسبة 2 ٪. ولكن باستخدام نقاط الأساس، فهي زيادة قدرها 200 نقطة أساس (لأن 1 ٪ هي 100 نقطة أساس).

هذه الدقة لازمة في التمويل، خاصة عندما تتم مناقشة أسعار الفائدة أو عوائد السندات أو نفقات الصندوق، حيث يمكن أن يكون حتى للتحولات الطفيفة تأثير كبير.

لماذا تعتبر نقاط الأساس مهمة ؟

الدقة في القياس وفي التمويل، الدقة أمر بالغ الأهمية، توفر نقاط الأساس طريقة للتعبير حتى عن أصغر التغييرات في أسعار الفائدة والعوائد والفروق بدقة.

التحليل المقارن: غالبًا ما تحتوي الأدوات المالية المختلفة على فروق متفاوتة في العائدات يمكن فهمها بشكل أفضل عند التعبير عنها بنقاط أساس مما يسهل التحليل المقارن المباشر.

التواصل الموحد: توفر نقاط الأساس طريقة موحدة للإبلاغ عن أي تغييرات، مما يسهل على المهنيين في مختلف قطاعات التمويل فهم ومناقشة تحركات السوق.

كيف يتم استخدام نقاط الأساس

الآن بعد أن عرفت ما هي نقطة الأساس في التمويل، دعنا نلقي نظرة على كيفية استخدام نقاط الأساس في السيناريوهات المالية التالية.

أسعار الفائدة: تستخدم البنوك المركزية نقاط الأساس لضبط أسعار الفائدة، على سبيل المثال، يمكن أن يكون لخفض سعر الفائدة أو رفعه بمقدار 25 نقطة أساس تأثيرات كبيرة على تكاليف الاقتراض والنمو الاقتصادي وقرارات الاستثمار.

السندات والعوائد: يتم استخدام نقاط الأساس لتحديد فرق العائد بين السندات المختلفة، مما يسمح للمتداولين بتقييم المخاطر والعائد المرتبط بكل سند.

تحركات سوق الأسهم: في أسواق الأسهم، تشير نقاط الأساس إلى تغيرات تدريجية في مؤشرات الأسهم، وهذا يمكّن المتداولين والمحللين من تفسير اتجاهات السوق.

أسعار صرف العملات: غالبًا ما يتم قياس التقلبات في أسعار الصرف بنقاط أساس، مما يساعد الشركات العالمية على فهم تحركات العملات في سوق الفوركس.

معدلات الرهن العقاري: يتم الإبلاغ عن التغيرات في معدلات الرهن العقاري، والتي تعتبر حاسمة لسوق العقارات، في نقاط الأساس، مما يؤثر على قرارات شراء المنازل.

الخيارات والمشتقات: تُستخدم نقاط الأساس لحساب قيمة الخيارات والمشتقات، حتى يتمكن المتداولون من اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن التعرض للمخاطر.

نقاط الأساس مقابل نقاط النسبة المئوية

من الضروري التمييز بين النقاط الأساسية والنقاط المئوية.

في حين أن كلاهما يمثل تغيرات في النسب المئوية، إلا أن لهما مقاييس مختلفة. 

التغيير بمقدار نقطة مئوية واحدة يساوي 100 نقطة أساس.

يعد إجراء هذا التمييز أمرًا في بالغ الأهمية لمنع الارتباك عند مناقشة التغييرات في أسعار الفائدة أو المقاييس المالية الأخرى.

حساب نقاط الأساس

لحساب نقاط الأساس بين نسبتين مئويتين، اطرح النسبة الأصغر من النسبة الأكبر واضرب النتيجة في 100. 

المعادلة كالتالي: نقاط الأساس = (نسبة أكبر - نسبة أصغر) × 100

لنأخذ مثالاً على ذلك، إذا ارتفع هامش ربح الشركة من 15.50 ٪ إلى 17.75 ٪، فيمكن حساب تغيير نقطة الأساس على النحو التالي: نقاط الأساس = (17.75 - 15.50) × 100 = 225 نقطة أساس.

ملخص

توفر نقاط الأساس طريقة عالمية للتعبير عن التغيرات الدقيقة في النسبة المئوية التي يمكن أن يكون لها آثار عميقة.

من تعديلات أسعار الفائدة إلى تحركات سوق الأسهم، تلعب هذه الزيادات الصغيرة دورًا مهمًا في تشكيل القرارات والاستراتيجيات المالية.

كمتداول، يمكن أن يمنحك فهم نقاط الأساس ميزة تنافسية من خلال السماح لك بفهم تحولات السوق بشكل أكثر دقة، وبالنسبة للمهنيين الماليين، يعد إتقان نقاط الأساس أمرًا ضروريًا للتواصل والتحليل الدقيقين.

في جوهرها، تُظهر نقاط الأساس كيف ينحصر التمويل في أصغر التفاصيل، حيث يمكن حتى لأصغر الكسور أن تحدث فروقًا كبيرة.

لذلك في المرة القادمة التي تصادف فيها مصطلح نقاط الأساس، تذكر أنه وراء تلك الأرقام المتواضعة يكمن عالم ذو أهمية مالية.

وإذا كنت جديداً في عالم التداول ، بإمكانك التعمق في مصطلحات التداول المختلفة وطرق إدارة المخاطر واستراتيجيات التداول الفعالة من خلال زيارة مركز التعليم على منصة التداول markets.com لاتخاذ الخطوة الأولى نحو أن تصبح متداولًا ناجحاً.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

اسئلة شائعة:

كيف استطيع التدرب على التداول؟

يمكنك تداول عقود الفروقات ببساطة من خلال حساب تداول تجريبي مجاني على منصة Markets، والذي يتيح لك التداول على أصول مختلفة بدون أي حاجة إلى التمويل أو استخدام رأس مال حقيقي.

هل نقطة الأساس والpip نفس الشيء؟

نعم، نقطة الاساس والpip يمثلان نفس النسبة المئوية ويتساويان كمقياس للتغيرات، وتستخدم الpip عادةً في أسواق الفوركس.

1 pip=1نقطة اساس