كيف تعمل عقود الفروقات على الأسهم؟

إذا كنت تتطلع إلى الدخول إلى عالم تداول الأسهم، فيمكن أن تكون عقود الفروقات طريقة بسيطة نسبيًا للبدء.

ومع ذلك، هناك عدد من المخاطر الرئيسية التي تأتي مع عقود الفروقات، وهذا هو السبب في أنه من المهم أن نفهم بدقة كيفية عملها وما هي تلك المخاطر.

لذلك في مقال اليوم سنناقش كيف تعمل عقود الفروقات في تداول الأسهم وما هي المخاطر التي قد تصحبها.

كيف تعمل عقود الفروقات على الأسهم؟

عندما تتداول الأسهم مباشرةً، فإنك تمتلكها، و تكون "مساهم"

لذلك، إذا اشتريت 10 اسهم ابل، فأنت مساهم في آبل، وإذا ارتفع سعر سهمك وقمت ببيع سهمك، فإنك تستفيد من الفرق في السعر.

مع عقود الفروقات، أنت لا تملك الأسهم، بدلاً من ذلك، أنت تتوقع  إذا كان سعر السهم سيرتفع أو ينخفض.

مع عقود الفروقات لا تزال تجني الأرباح أو الخسارة من تحركات سعر السهم، ولكن بدون امتلاك السهم أو أي أصول أخرى.

العقد مقابل الفروقات

في عقود الفروقات، توافق أنت والوسيط على تبادل الفرق بين سعر الأصل عند فتح العقد، وسعر الأصل عند إغلاقه.

يمكنك اختيار عدد العقود التي تريد فتحها في وقت ما، وهذا ما يحدد قيمة وحجم صفقتك.

من السهل إلى حد ما حساب قيمة تداول عقود الفروقات على أسهمك، لأن سعر عقد واحد هو نفس سعر سهم واحد من الشركة.

لنطلع على مثال لتداول عقود فروقات الأسهم:

أنت تقرر فتح صفقة على سعر سهم الشركة "أ"، تبلغ قيمة كل سهم 150 دولارًا عند فتح العقد.

أنت تقرر فتح 10 عقود، والشراء في صفقتك، مما يعني أنك تتوقع أن سعر السهم سيرتفع.

الحجم الإجمالي للصفقة هو 1500 $، (1 عقود بسعر 150 $ لكل منها).

خلال الساعات القليلة القادمة، يرتفع سعر كل سهم إلى 175 $، وتغلق الصفقة.

الفرق بين سعر فتح العقد (150 $) وسعر الإغلاق (175 $) هو 25 $، مما يمثل ربحك على كل عقد.

لقد فتحت 10 عقود في الصفقة، إذاً أصبح إجمالي ربحك في هذه الصفقة 250 دولارًا.

هذه نسخة مبسطة من تداول عقود الفروقات على الأسهم، وفي الحقيقة يجب عليك أيضًا مراعاة الهامش الخاص بك.

كما ترى، من السهل نسبيًا حساب قيمة صفقتك والعائد المحتمل بمجرد أن تتعرف عليها.  

ومع ذلك، هناك تفاصيل أكثر لصفقات عقود الفروقات، حيث  يستخدم العديد من المتداولين الرافعة المالية.

كيف تستخدم الرافعة المالية عند تداول عقود فروقات الأسهم

تتيح لك الرافعة المالية إجراء صفقات أكبرعن طريق اقتراض الأموال من وسيط عقود الفروقات الخاص بك.

لنستعرض مثالاً آخر:

لنفترض أنك تريد وضع 50 عقدًا من أسهم الشركة "ب"، والتي تبلغ قيمتها 1000 دولار للسهم الواحد.

يمنحك هذا حجم تداول إجمالي قدره 50,000 $. (50 عقدًا بسعر 1,000 $ لكل عقد).

لا ترغب في تقديم رأس المال الكامل البالغ 50,000 $ (بالإضافة إلى الهامش) مقدمًا.

لذلك، يسمح لك الوسيط الخاص بك باستخدام الرافعة المالية 1:20.

لحساب مقدار رأس المال الذي ستحتاج إلى توفيره مقدمًا عند استخدام الرافعة المالية، تحتاج إلى تقسيم الحجم الإجمالي للصفقة (وهو 50,000 $) على الرقم الثاني الأكبر في رقم الرافعة المالية (وهو 20 في هذه الحالة).

لذلك، لوضع صفقة 50,000 $ هذه باستخدام الرافعة المالية 1:20، ستحتاج إلى توفير 2,500 $ كرأس مال مقدم.

حساب الربح والخسارة على عقود الفروقات بالرافعة المالية

من المهم أن تفهم أنه عند استخدام الرافعة المالية على عقود الفروقات، يتم احتساب ارباحك وخسائرك على حجم الصفقة، وليس على الأموال التي تضعها.

هذا يعني أنه يمكنك أن تخسر أموالًا أكثر بكثير مما تضعه في الصفقة.

لنلقِ نظرة على مثال التداول بقيمة 50,000 $ مرة أخرى.

لنفترض أنك تحقق ربحًا بنسبة 10 ٪ على هذه الصفقة.

سيعطيك هذا عائدًا إجماليًا قدره 55,000 $، وربحًا قدره 5,000 $.

لقد قدمت 2500 دولار فقط من الأموال الفعلية لإجراء الصفقة، لذلك على الرغم من أن ربحك من الصفقة هو 10 ٪، إلا أن عائدك النقدي الفعلي هو 100 ٪. 

والعكس صحيح!

ينطبق هذا المبدأ أيضًا على خسائرك، فلو خسرت 10 ٪ في الصفقة، لكانت خسارتك الإجمالية 5000 دولار – أي ضعف الأموال التي وضعتها.

لهذا السبب يختار العديد من المتداولين عدم استخدام الرافعة المالية على الإطلاق لطبيعة المخاطر الهائلة التي تصحبها.

ملخص

يمكن أن تكون عقود الفروقات طريقة فعالة لتداول الأسهم، ويمكن أن تسمح لك بالبيع والشراء بسهولة نسبية.

ومع ذلك، يتم تصنيف عقود الفروقات على أنها أداة عالية المخاطر، واستخدام الرافعة المالية يعني أنه يجب عليك دائمًا إجراء بحثك قبل تحمل أي مخاطر.

وكما هو الحال دائمًا، لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها، و إذا كنت ترغب في التدرب على تداول عقود فروقات الأسهم بدون أي مخاطرة، فمنصة تداول Markets.com توفر حساب تداول تجريبي مجاني لتحسين مهاراتك.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع Markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

تحذير من المخاطر

من المهم أن تعرف أن تداول عقود الفروقات مع markets.com، لا يعني "امتلاكك" للأصل المالي فعليًا، وإنما تضع "تكهنات" حول ما إذا كان سعر الأصل سيرتفع أم ينخفض.

عند التفكير في تداول الأسهم، تذكر أن هذا التداول ينطوي عليه درجة كبيرة من المخاطر وقد يؤدي إلى خسارة رأس المال.

لا يمثل الأداء السابق مؤشرًا لأي نتائج مستقبلية، والمعلومات الواردة هنا هي لأغراض معلوماتية فقط ولا يمكن اعتبارها مشورة استثمارية.

ما هي أفضل الطرق لتداول الأسهم؟

هناك ٣ طرق رئيسية وشائعة لتداول الأسهم وهم الاستثمار المباشر، والرهان على فرق السعر، وعقود الفروقات.

اختيار الطريقة الأنسب يعتمد على رأس مالك وملف إدارة المخاطر الخاص بك مع وضع في الاعتبار المخاطر التي تأتي مع التداول من خلال عقود الفروقات والرهان على فرق السعر.

هل تداول الأسهم مخاطرة كبيرة؟

الخطر الرئيسي لتداول الأسهم هو خسارة الأموال، حيث أن ليس هناك وجود لصفقة مضمونة الارتفاع ومع كل فرصة ربح تأتي خطورة الخسارة.

هل الرافعة المالية مفيدة؟

الرافعة المالية مفيدة فقط لمن يعرف كيفية استخدامها جيداً، ولكن إذا استخدمت بطريقة غير مدروسة، بإمكانها أن تتسبب في خسائر هائلة للمتداول.